서로 다르게 움직이는 자산을 섞는 것이 왜 중요한가요?

자산배분의 근거는 자산군별 수익률이 완전히 같이 움직이지 않는다는 데 있으며, 상관관계가 낮은 자산을 섞을수록 같은 기대수익에서 전체 변동성을 더 줄일 수 있습니다.

다만 자산 간 상관관계는 시간이 지나며 변할 수 있습니다. 과거 상관관계를 바탕으로 한 분산 효과가 미래에도 그대로 나타난다는 보장은 없습니다.