Vì sao việc kết hợp các tài sản diễn biến khác nhau lại quan trọng?

Phân bổ tài sản dựa trên thực tế là tỷ suất sinh lời của các lớp tài sản khác nhau không diễn biến hoàn toàn đồng nhịp, và càng kết hợp các tài sản có tương quan thấp thì càng có thể giảm biến động tổng thể ở cùng một tỷ suất sinh lời kỳ vọng.

Tuy nhiên, tương quan giữa các tài sản có thể thay đổi theo thời gian. Không có bảo đảm rằng các lợi ích đa dạng hóa dựa trên tương quan trong quá khứ sẽ tiếp tục trong tương lai.