베타(β)는 무엇을 뜻하나요?

베타는 개별 자산의 가격이 시장 전체의 움직임에 비례해 얼마나 오르내리는지를 나타내는 지표로, 분산으로 없앨 수 없는 체계적 위험(시장위험)을 보여줍니다.

베타가 1보다 크면 시장보다 더 크게, 1보다 작으면 덜 움직이는 경향이 있다고 해석합니다. 베타는 개별 기업 고유의 위험은 측정하지 않으며, 과거 자료로 계산하므로 미래에도 그대로 유지된다는 보장은 없습니다.