“Lợi suất đáo hạn bảo đảm” của trái phiếu chuyển đổi (CB) là gì?

Lợi suất đáo hạn bảo đảm là lợi suất mà tổ chức phát hành đã thỏa thuận trả nếu trái phiếu được nắm giữ đến đáo hạn mà không thực hiện quyền chuyển đổi.

Vì trái phiếu chuyển đổi mang lợi ích của quyền chuyển đổi thành cổ phiếu, lợi suất đáo hạn bảo đảm của chúng có xu hướng thấp hơn so với trái phiếu doanh nghiệp thông thường, nhờ đó tổ chức phát hành có thể huy động vốn với chi phí tương ứng thấp hơn. Dù có chữ “bảo đảm”, cũng như đối với trái phiếu thông thường, nhà đầu tư không thể nhận được khoản này nếu tổ chức phát hành không hoàn trả.