システマティック・リスクとアンシステマティック・リスクはどう違うのですか？

アンシステマティック・リスク（非体系的リスク）は特定の企業や業種だけに当てはまるリスクで、複数の銘柄に分散投資することでかなりの部分を減らせます。

システマティック・リスク（体系的リスク）は景気や金利のように市場全体に影響を与えるリスクであるため、分散投資でもなくすことはできません。資本資産価格モデル（CAPM）は、リスクに対する報酬が総リスクではなくシステマティック・リスク（ベータ）に比例して決まると説明しています。