En quoi le risque systématique et le risque non systématique diffèrent-ils ?

Le risque non systématique est le risque propre à une entreprise ou à un secteur donné, et il peut être sensiblement réduit en diversifiant entre de nombreuses actions.

Le risque systématique affecte l'ensemble du marché, comme le cycle économique et les taux d'intérêt ; il ne peut donc pas être éliminé, même par la diversification. Le modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM) explique que la rémunération du risque est déterminée en proportion du risque systématique (bêta), et non du risque total.