ファンド

販売会社を通じたご加入

私募ファンドへは、一般に証券会社や銀行などの販売会社を通じてご加入いただきます。販売会社は、投資家が適格投資家であるかを確認し、商品の内容とリスクをご説明します。

説明資料の確認

投資の前に、集合投資規約と説明資料により、投資戦略、報酬と費用、解約条件、主なリスクをご確認いただきます。一般投資家には、ファンドの主な内容とリスクを要約した重要商品説明書が交付されます。

払込みと受益証券の取得

払い込まれた資金はファンド財産となって信託業者（受託会社）が保管し、投資家はファンドに対する持分を表す受益証券を取得します。

運用

運用会社は、集合投資規約で定められた戦略と限度の範囲内でファンド財産を運用します。ファンド財産は、運用会社の固有財産と分別して管理されます。

基準価額の算定と報告

ファンドの基準価額は、一般事務管理会社が算定します。運用状況は、関連法令および集合投資規約で定められた方法により投資家に報告されます。

解約と満期

ファンドには、所定の条件で解約できるオープン型と、満期まで解約できないクローズド型があります。解約条件と満期は、ご加入前に必ずご確認ください。

元本損失リスク

ファンドは預金ではありません。資産価格の変動や市場の状況により投資元本に損失が生じる場合があり、その損失は投資家に帰属します。

流動性と解約制限

クローズド型ファンドは満期前に解約できません。非上場株式のように市場性の低い資産は希望する時点で処分することが難しい場合があり、ファンド財産の処分が困難な場合には解約が延期されることがあります。

集中投資リスク

特定の戦略や業種、少数の銘柄に投資が集中すると、分散されたファンドよりも価格変動が大きくなる場合があります。

IPO関連リスク

上場日程の遅延や中止、公募価格の変動、義務保有確約（ロックアップ）による売却制限、上場後の株価変動により、損失が生じる場合があります。

評価リスク

市場価格のない資産は公正価額で評価され、実際の処分価格は評価価格と異なる場合があります。

情報アクセスの違い

私募ファンドは公募ファンドよりも開示義務が緩和されているため、投資家がご自身で確認できる情報の範囲が異なる場合があります。ご加入前に説明資料を十分にご確認ください。

報酬と費用

運用報酬や販売報酬などの報酬、証券取引費用などのその他の費用が発生し、これらは投資成果に影響を及ぼします。

ファンドに投資した資金はどこに保管されますか？

ファンド財産は、運用会社の財産と分別して信託業者（受託会社）が保管します。ただし、これは財産を保管する仕組みに関するものであり、投資損失から元本を保護するという意味ではありません。

適格投資家であることはどのように確認されますか？

ご加入の際に販売会社が確認します。専門投資家の場合はその該当性を、一般投資家の場合は投資金額が法令上の最低投資金額以上であるかを確認します。

途中で解約することはできますか？

ファンドによって異なります。オープン型ファンドは集合投資規約で定められた条件に従って解約でき、解約手数料が課される場合があります。クローズド型ファンドは満期まで解約できません。

加入したファンドの状況はどのように確認できますか？

ご加入いただいたファンドの基準価額と残高は、販売会社を通じてご確認いただけます。本ウェブサイトのファンド情報は、適格投資家であることを確認したうえで、参考資料としてご提供しています。