Bagaimana dana saham, dana obligasi, dan dana hibrida dibedakan?

Dana efek diklasifikasikan menurut proporsi aset yang menjadi investasi utamanya. Pada umumnya, dana yang menginvestasikan 60% atau lebih dari total asetnya pada saham disebut dana saham, dan dana yang menginvestasikan 60% atau lebih pada obligasi tanpa memegang saham sama sekali disebut dana obligasi.

Dana hibrida terkadang dibagi lebih lanjut menjadi dana hibrida berorientasi saham dan dana hibrida berorientasi obligasi, dengan alokasi saham maksimum sebesar 50% sebagai garis pembagi.