Bagaimana 'imbalan' dan 'biaya' suatu dana berbeda?

Imbalan adalah pengeluaran yang dibayarkan dari dana secara berkelanjutan kepada perusahaan pengelola aset, perusahaan penjualan, perusahaan trust, perusahaan administrasi, dan pihak lain, yang biasanya dihitung sebagai persentase dari aset bersih dana.

Biaya adalah pengeluaran yang dibayar langsung oleh investor, seperti biaya penjualan yang dibayar ketika membeli dana dan biaya pencairan yang dibayar ketika melakukan pencairan lebih awal.