ファンドが保有する非上場株式は、どのように評価するのですか？

非上場株式には信頼できる時価がないため公正価額で評価し、韓国金融投資協会のガイドラインは、金融委員会・金融監督院・韓国会計基準院が2020年に共同で策定した「投資対象が非上場株式である場合の公正価値評価ガイドライン」を参考にできるとしています。

評価の際は、直近の財務諸表、資本変動の内訳、事業計画書、直近の第三者との取引価格などを考慮し、合併・IPOの申込み、再生手続き、資本欠損といった事象を適時に反映しなければなりません。一般私募ファンドが保有する非市場性資産は、原則として最初の投資後少なくとも年1回以上定期的に評価し、重要な事象が生じた場合は随時評価します。