¿Cómo se valoran las acciones no cotizadas mantenidas por un fondo?

Como las acciones no cotizadas no tienen un precio de mercado fiable, se miden a valor razonable, y las directrices de KOFIA permiten tomar como referencia las «Directrices de medición del valor razonable para inversiones en acciones no cotizadas», elaboradas conjuntamente en 2020 por la Comisión de Servicios Financieros (FSC), el Servicio de Supervisión Financiera (FSS) y el Consejo de Normas Contables de Corea.

La valoración debe considerar, entre otros elementos, los últimos estados financieros, las variaciones de capital, los planes de negocio y los precios recientes en operaciones con terceros, y debe reflejar con prontitud hechos como una fusión o una suscripción de una IPO, un procedimiento de rehabilitación o un deterioro del capital. Los activos no negociables en mercado mantenidos por fondos privados generales se valoran, en principio, de forma periódica al menos una vez al año después de la inversión inicial, y también siempre que se produzca un hecho significativo.