펀드가 보유한 비상장주식은 어떻게 평가하나요?

비상장주식은 신뢰할 만한 시가가 없으므로 공정가액으로 평가하며, 금융투자협회 가이드라인은 금융위원회·금융감독원·한국회계기준원이 2020년 함께 마련한 '투자대상이 비상장주식인 경우의 공정가치 평가 가이드라인'을 참고할 수 있도록 하고 있습니다.

평가 시에는 최근 재무제표, 자본변동 내역, 사업계획서, 최근 제3자 거래가격 등을 고려하고 합병·IPO 청약, 회생절차, 자본잠식 같은 사건을 적시에 반영해야 합니다. 일반 사모펀드가 보유한 비시장성 자산은 원칙적으로 최초 투자 후 최소 연 1회 이상 주기적으로 평가하고, 중요한 사건이 생기면 수시로 평가합니다.