듀레이션으로 채권 가격 변화를 어떻게 가늠하나요?

수정 듀레이션은 금리가 1%p 변할 때 채권 가격이 대략 몇 % 변하는지를 나타냅니다.

예를 들어 수정 듀레이션이 5인 채권은 금리가 1%p 오르면 가격이 약 5% 떨어진다고 근사할 수 있습니다. 수정 듀레이션은 맥콜리 듀레이션을 (1+만기수익률)로 나눠 구합니다.