Obligations, taux d'intérêt et taux de change
Comment estime-t-on les variations de prix d'une obligation à l'aide de la duration ?
La duration modifiée indique approximativement de quel pourcentage le prix d'une obligation varie lorsque les taux d'intérêt changent de 1 point de pourcentage.
Par exemple, pour une obligation dont la duration modifiée est de 5, on peut estimer que son prix baissera d'environ 5% si les taux augmentent de 1 point de pourcentage. La duration modifiée s'obtient en divisant la duration de Macaulay par (1 + taux actuariel).
Cette réponse est une information financière générale au 14/10/2026 et ne constitue pas un conseil en investissement. Les règles et les taux d’imposition évoluent ; vérifiez aussi les dernières indications de l’organisme source.
