소르티노 비율은 샤프비율과 무엇이 다른가요?

소르티노 비율은 샤프비율을 변형한 위험조정 성과 지표입니다. 샤프비율은 상승과 하락 변동을 똑같이 위험으로 보지만, 소르티노 비율은 목표 수익률에 못 미치는 하락 쪽 수익만 위험으로 반영합니다.

그래서 두 지표로 같은 투자를 평가해도 결론이 달라질 수 있습니다.