Vermögensallokation und Risiko
Worin unterscheidet sich die Sortino-Ratio von der Sharpe-Ratio?
Die Sortino-Ratio ist eine risikoadjustierte Performancekennzahl, die die Sharpe-Ratio abwandelt.
Die Sharpe-Ratio behandelt Aufwärts- und Abwärtsvolatilität gleichermaßen als Risiko, während die Sortino-Ratio nur jene Abwärtsrenditen als Risiko zählt, die eine Zielrendite unterschreiten. Deshalb können die beiden Kennzahlen selbst bei der Bewertung derselben Anlage zu unterschiedlichen Schlussfolgerungen führen.
Diese Antwort ist eine allgemeine Finanzinformation mit Stand 14.10.2026 und keine Anlageberatung. Regeln und Steuersätze können sich ändern; bitte prüfen Sie auch die aktuellen Hinweise der Quelle.
