Bagaimana rasio Sortino berbeda dari rasio Sharpe?

Rasio Sortino adalah ukuran kinerja yang disesuaikan dengan risiko yang memodifikasi rasio Sharpe.

Rasio Sharpe memperlakukan volatilitas ke atas dan ke bawah secara sama sebagai risiko, sedangkan rasio Sortino hanya menghitung imbal hasil sisi bawah yang tidak mencapai imbal hasil target sebagai risiko. Akibatnya, kedua ukuran tersebut dapat menghasilkan kesimpulan yang berbeda bahkan ketika menilai investasi yang sama.