Hệ số Sortino (Sortino ratio) khác hệ số Sharpe như thế nào?

Hệ số Sortino (Sortino ratio) là thước đo kết quả điều chỉnh theo rủi ro, được điều chỉnh từ hệ số Sharpe.

Hệ số Sharpe coi biến động đi lên và biến động đi xuống là rủi ro như nhau, trong khi hệ số Sortino chỉ coi là rủi ro những tỷ suất sinh lời phía giảm, tức những tỷ suất không đạt một tỷ suất sinh lời mục tiêu. Do đó, hai thước đo này có thể dẫn tới những kết luận khác nhau ngay cả khi đánh giá cùng một khoản đầu tư.