Apa itu batas efisien?

Prinsip dominasi menyatakan bahwa portofolio dengan imbal hasil yang diharapkan lebih tinggi untuk risiko yang sama, atau risiko lebih rendah untuk imbal hasil yang diharapkan yang sama, lebih baik daripada portofolio lain.

Berdasarkan prinsip ini, garis yang menghubungkan portofolio terbaik, yang tidak satu pun lebih unggul daripada yang lain, adalah batas efisien. Investor digambarkan memilih kombinasi pada garis ini yang sesuai dengan preferensi risikonya.