Apa itu teori portofolio modern?

Teori portofolio modern, yang diajukan oleh Harry Markowitz pada 1952, adalah kerangka analitis untuk menemukan kombinasi aset yang memaksimalkan imbal hasil yang diharapkan untuk tingkat risiko tertentu.

Teori ini menilai setiap aset bukan secara sendiri-sendiri, melainkan berdasarkan pengaruhnya terhadap risiko dan imbal hasil portofolio secara keseluruhan, dan menggunakan varians (deviasi standar) imbal hasil sebagai ukuran risiko. Markowitz menerima Hadiah Nobel Ekonomi pada 1990 atas kontribusi ini.