Funds
Fonds
Sämtliche von BNB Asset Management verwalteten Fonds sind allgemeine private Fonds. In allgemeine private Fonds dürfen nur qualifizierte Anleger im Sinne der gesetzlichen Bestimmungen investieren, und Informationen zu einzelnen Fonds werden ebenfalls erst nach Bestätigung der Eigenschaft als qualifizierter Anleger bereitgestellt. Vor dieser Bestätigung erläutert diese Seite in allgemeiner Form, wie private Fonds aufgebaut sind und verwaltet werden.
Hinweise für Anleger
Sämtliche von unserer Gesellschaft aufgelegten und verwalteten Finanzanlageprodukte sind allgemeine private kollektive Anlagevehikel (allgemeine private Fonds) – private Fonds, an denen sich nur qualifizierte Anleger mit einem bestimmten Maß an Risikotoleranz beteiligen dürfen (professionelle Anleger und gewöhnliche Anleger, die mindestens 300 Millionen KRW anlegen), im Sinne des Gesetzes über Finanzanlage- und Kapitalmarktdienstleistungen (FSCMA) (Artikel 9(19)(2)).
Bitte beachten Sie, dass die Angaben zur Wertentwicklung der Fonds, die Benchmark-Vergleiche und die sonstigen Informationen zu den von uns verwalteten Fonds auf dieser Website ausschließlich einfachen Informations- und Referenzzwecken dienen, und keine Aufforderung zur Anlage darstellen.
- Zugangsberechtigt
- Professionelle Anleger im Sinne des koreanischen Kapitalmarktgesetzes (FSCMA) oder Privatanleger mit einer Mindestanlage von 300 Mio. KRW
Informationen zu Vermögensverwaltung und Anlageberatung stehen allen offen.
Ihr Status als qualifizierter Anleger ist bestätigt.
Allgemeiner privater Fonds
Was ist ein allgemeiner privater Fonds?
Ein Fonds (kollektives Anlagevehikel) bündelt Geld einer Anzahl von Anlegern, wird von einem Vermögensverwalter verwaltet und gibt die Ergebnisse an diese Anleger weiter. Ein Fonds, der Anleger nicht öffentlich einwirbt und nur bestimmten, gesetzlich definierten Anlegern angeboten wird, wird als privater Fonds bezeichnet.
Das Gesetz über Finanzanlage- und Kapitalmarktdienstleistungen (FSCMA) unterteilt private Fonds in institutionelle private Fonds und allgemeine private Fonds. Allgemeine private Fonds werden von Unternehmen des allgemeinen privaten kollektiven Anlagegeschäfts verwaltet, und nur qualifizierte Anleger dürfen in sie investieren. BNB Asset Management hat 2019 das allgemeine private kollektive Anlagegeschäft registriert, und sämtliche von der Gesellschaft verwalteten Fonds sind private Investmenttrusts.
Im Vergleich zu Publikumsfonds unterliegen allgemeine private Fonds einer etwas leichteren Regulierung von Verwaltung und Offenlegung; im Gegenzug ist die Berechtigung zur Anlage auf Anleger mit einem bestimmten Maß an Risikotragfähigkeit beschränkt.
Qualifizierte Anleger
Wer ist ein qualifizierter Anleger?
Qualifizierte Anleger, die in allgemeine private Fonds investieren dürfen, fallen in die folgenden zwei Kategorien (Artikel 9(19)(2) des FSCMA).
Professionelle Anleger
Professionelle Anleger im Sinne des FSCMA, etwa der Staat, die Bank of Korea, Finanzinstitute und börsennotierte Gesellschaften. Gesellschaften und natürliche Personen, die bestimmte Voraussetzungen erfüllen, können bei einem Finanzanlageunternehmen zudem die Einstufung als professionelle Anleger beantragen.
Gewöhnliche Anleger, die mindestens den Mindestbetrag anlegen
Auch Anleger, die keine professionellen Anleger sind, werden zu qualifizierten Anlegern, wenn sie mindestens den gesetzlich festgelegten Mindestanlagebetrag (300 Millionen KRW) anlegen. Je nach dem Umfang, in dem ein Fonds Kreditaufnahme oder Derivate einsetzt, kann der gesetzliche Mindestanlagebetrag höher sein.
- Auch wenn jemand qualifizierter Anleger ist, führt die Vertriebsgesellschaft bei der Zeichnung nach den einschlägigen Gesetzen die Verfahren zur Bestätigung des Anlegers und zur Erläuterung des Produkts durch.
Ablauf
Wie die Anlage in einen privaten Fonds abläuft
Zeichnung über eine Vertriebsgesellschaft
Private Fonds werden in der Regel über eine Vertriebsgesellschaft wie ein Wertpapierhaus oder eine Bank erworben. Die Vertriebsgesellschaft bestätigt, dass der Anleger ein qualifizierter Anleger ist, und erläutert das Produkt und seine Risiken.
Prüfung der Unterlagen
Prüfen Sie vor der Anlage in den Fondsbedingungen und den Erläuterungsunterlagen die Anlagestrategie, die Vergütungen und Kosten, die Rücknahmebedingungen und die wesentlichen Risiken. Gewöhnliche Anleger erhalten eine wesentliche Produktzusammenfassung, die die Hauptmerkmale und Risiken des Fonds darstellt.
Einzahlung und Fondsanteile
Das eingezahlte Geld wird zu Fondsvermögen, das der Treuhänder (die Verwahrstelle) hält, und der Anleger erwirbt Anteilscheine (Fondsanteile), die eine Beteiligung an dem Fonds darstellen.
Verwaltung
Der Vermögensverwalter verwaltet das Fondsvermögen innerhalb der Strategie und der Grenzen, die in den Fondsbedingungen festgelegt sind. Das Fondsvermögen wird vom Eigenvermögen des Vermögensverwalters getrennt gehalten.
Berechnung und Berichterstattung des Nettoinventarwerts (NAV)
Der Nettoinventarwert (NAV) je Anteil des Fonds wird von einem allgemeinen Fondsadministrator berechnet. Der Stand des Fonds wird den Anlegern in der Weise berichtet, die die einschlägigen Gesetze und die Fondsbedingungen vorsehen.
Rücknahme und Fälligkeit
Je nach Fonds gibt es offene Fonds, die zu festgelegten Bedingungen zurückgenommen werden können, und geschlossene Fonds, die bis zur Fälligkeit nicht zurückgenommen werden können. Bitte prüfen Sie die Rücknahmebedingungen und die Fälligkeit unbedingt vor der Zeichnung.
Nettoinventarwert
Wie der NAV je Anteil ermittelt wird
Der NAV je Anteil wird berechnet, indem das Nettovermögen insgesamt, also der Wert der Vermögenswerte des Fonds abzüglich seiner Verbindlichkeiten, durch die Gesamtzahl der ausgegebenen Anteile geteilt wird. Koreanische Fonds weisen ihn in der Regel als Betrag je 1,000 Anteile aus, und der NAV bei Auflegung beginnt im Allgemeinen bei 1,000 KRW.
Vermögenswerte mit einem Marktpreis werden zum Marktpreis bewertet, während Vermögenswerte ohne Marktpreis, etwa nicht börsennotierte Aktien, zum beizulegenden Zeitwert nach den Methoden bewertet werden, die der Bewertungsausschuss für das kollektive Anlagevermögen festlegt. Vergütungen und Kosten, die aus dem Fonds gezahlt werden, werden im NAV berücksichtigt.
Der NAV je Anteil der BNB-Fonds wird vom allgemeinen Fondsadministrator Shinhan Fund Partners berechnet.
| Position | Berechnung |
|---|---|
| Nettovermögen insgesamt | Vermögen insgesamt − Verbindlichkeiten insgesamt |
| NAV je Anteil | Nettovermögen insgesamt ÷ ausgegebene Anteile insgesamt × 1,000 |
Fondsstruktur
Die Institutionen um einen BNB-Fonds
Ein privater Fonds wird über eine Struktur betrieben, in der mehrere Institutionen die Aufgaben teilen. Der Vermögensverwalter konzentriert sich auf die Verwaltung, während die Verwahrung der Vermögenswerte und die Berechnung des NAV gesonderten Institutionen obliegen.
Vermögensverwalter
BNB Asset Management
Verwaltet das Fondsvermögen nach der in den Fondsbedingungen festgelegten Strategie.
Vertriebsgesellschaften
11 Gesellschaften
Bearbeiten die Zeichnungen und Rücknahmen der Anleger und führen die Verfahren zur Bestätigung der Anleger und zur Erläuterung des Produkts durch.
Treuhänder (Verwahrstellen)
NH Investment & Securities · Mirae Asset Securities · KB Securities
Halten und verwalten das Fondsvermögen getrennt vom Eigenvermögen des Vermögensverwalters.
Allgemeiner Fondsadministrator
Shinhan Fund Partners
Übernimmt die allgemeine Administration des Fonds, einschließlich der Berechnung des NAV.
- Die Angaben zu diesen Institutionen beruhen auf dem Bericht über das Finanzanlagegeschäft für das 4. Quartal des Geschäftsjahres 2025 (Stand: 31. März 2026) und können sich seitdem geändert haben.
Sicherungen in der Verwaltung
Sicherungen bei der Verwaltung der BNB-Fonds
Zusätzlich zur Aufgabenteilung zwischen den Institutionen um den jeweiligen Fonds baut BNB Sicherungen für Anleger in den Verwaltungsprozess selbst ein. Sie alle beruhen auf veröffentlichten Regelungen und auf Verfahren, die auf unserer Website beschrieben sind.
Faire Zuteilung zwischen Fonds
Wenn mehrere Fonds denselben Vermögenswert gemeinsam erwerben, werden die Ergebnisse nach einer vor der Order erstellten Zuteilungsaufstellung aufgeteilt, sodass kein bestimmter Fonds oder Begünstigter begünstigt oder benachteiligt wird (Regelung über die vorherige Vermögenszuteilung, erlassen 2019 und geändert 2020).
Bewertung von Vermögenswerten ohne Marktpreis
Vermögenswerte ohne Marktpreis, etwa Pre-IPO-Aktien, werden zum beizulegenden Zeitwert nach Methoden bewertet, die der Bewertungsausschuss für das kollektive Anlagevermögen festlegt; dieser überwacht die Unabhängigkeit und die Konsistenz der Bewertung.
Trennung von Verwaltung und Überwachung
Anlageentscheidungen werden nach einer Anlageprüfung getroffen, und das Compliance-Team prüft jede Phase vor der Anlage, zum Zeitpunkt der Anlage und nach der Anlage gegeneinander. Vor dem Handel filtert Pre-Compliance Verstöße gegen Vorschriften und Grenzen heraus.
Verluststeuerung und Krisenreaktion
Ein Grundsatz der Verlustbegrenzung (Loss-Cut) begrenzt das Volatilitätsrisiko, und Angelegenheiten der Aussetzung der Rücknahme wegen einer Wertbeeinträchtigung des Fondsvermögens und ähnlicher Ereignisse werden von einem Ausschuss beraten.
Regelmäßige Offenlegung und externe Prüfung
Wir veröffentlichen vierteljährliche Geschäftsberichte und anlassbezogene Offenlegungen auf unserer Website, und die Abschlüsse der Gesellschaft werden von einem externen Abschlussprüfer geprüft.
- Diese Sicherungen bestehen, um das Risiko zu steuern; sie beseitigen nicht die Möglichkeit eines Verlusts des Anlagekapitals.
Wesentliche Risiken
Risiken, die Sie vor der Anlage verstehen sollten
Risiko des Verlusts des Anlagekapitals
Ein Fonds ist keine Einlage. Das Anlagekapital kann infolge von Änderungen der Vermögenspreise und der Marktbedingungen verloren gehen, und ein solcher Verlust trägt der Anleger.
Liquidität und Beschränkungen der Rücknahme
Geschlossene Fonds können vor Fälligkeit nicht zurückgenommen werden. Vermögenswerte mit eingeschränkter Handelbarkeit, etwa nicht börsennotierte Aktien, können zum gewünschten Zeitpunkt schwer zu veräußern sein, und die Rücknahme kann aufgeschoben werden, wenn das Fondsvermögen schwer zu veräußern ist.
Konzentrationsrisiko
Wenn die Anlage auf eine bestimmte Strategie, eine bestimmte Branche oder eine geringe Zahl von Positionen konzentriert ist, können die Preise stärker schwanken als bei einem gestreuten Fonds.
IPO-bezogenes Risiko
Verluste können durch die Verzögerung oder die Absage einer Börsenzulassung, Änderungen des Emissionspreises, Verkaufsbeschränkungen aufgrund von Lock-up-Verpflichtungen oder Kursbewegungen nach der Börsenzulassung entstehen.
Bewertungsrisiko
Vermögenswerte ohne Marktpreis werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und der bei der Veräußerung tatsächlich erzielte Preis kann von der Bewertung abweichen.
Unterschiede beim Zugang zu Informationen
Private Fonds haben leichtere Offenlegungspflichten als Publikumsfonds, sodass sich der Umfang der Informationen, die Anleger selbst prüfen können, unterscheiden kann. Bitte prüfen Sie die Erläuterungsunterlagen vor der Zeichnung sorgfältig.
Vergütungen und Kosten
Es fallen Vergütungen wie die Verwaltungsvergütung und die Vertriebsvergütung sowie sonstige Kosten wie Wertpapiertransaktionskosten an, und sie beeinflussen das Anlageergebnis.
- Anteile an kollektiven Kapitalanlagen sind nach dem Einlegerschutzgesetz nicht durch die Korea Deposit Insurance Corporation geschützt.
- Bei Anteilen an kollektiven Kapitalanlagen kann es infolge von Änderungen der Vermögenspreise, der Marktbedingungen und sonstiger Faktoren zu einem Verlust des Anlagekapitals kommen, und ein solcher Verlust trägt der Anleger.
- Es können zusätzliche Kosten anfallen, etwa Wertpapiertransaktionskosten.
- Die vergangene Wertentwicklung garantiert nicht die künftigen Erträge und kann je nach Marktbedingungen schwanken.
- Bei Fonds mit Anteilklassen kann die Wertentwicklung aufgrund unterschiedlicher Vergütungen und Gebühren, die auf die jeweilige Klasse der Anteile an kollektiven Kapitalanlagen erhoben werden, voneinander abweichen.
FAQ
Häufig gestellte Fragen
Wo wird das Geld verwahrt, das ich in einen Fonds investiere?
Das Fondsvermögen wird vom Treuhänder (der Verwahrstelle) getrennt vom Vermögen des Vermögensverwalters verwahrt. Dies beschreibt jedoch, wie die Vermögenswerte verwahrt werden; es bedeutet nicht, dass das Anlagekapital vor Anlageverlusten geschützt ist.
Wie wird die Eigenschaft als qualifizierter Anleger bestätigt?
Die Vertriebsgesellschaft bestätigt sie bei der Zeichnung. Bei professionellen Anlegern bestätigt sie deren Status; bei gewöhnlichen Anlegern bestätigt sie, dass der angelegte Betrag mindestens dem gesetzlichen Minimum entspricht.
Kann ich vor Fälligkeit die Rücknahme verlangen?
Das hängt vom Fonds ab. Offene Fonds können zu den in den Fondsbedingungen festgelegten Bedingungen zurückgenommen werden, und es kann eine Rücknahmegebühr anfallen. Geschlossene Fonds können bis zur Fälligkeit nicht zurückgenommen werden.
Wie kann ich den Stand eines Fonds prüfen, in den ich investiert habe?
Den NAV je Anteil und Ihren Bestand können Sie über Ihre Vertriebsgesellschaft prüfen. Die Fondsinformationen auf dieser Website werden nach Bestätigung der Eigenschaft als qualifizierter Anleger als Referenzmaterial bereitgestellt.
Fondsinformationen
Zugang zu Fondsinformationen
Informationen zu einzelnen Fonds werden nach Bestätigung der Eigenschaft als qualifizierter Anleger bereitgestellt. Wenn Sie professioneller Anleger sind oder als gewöhnlicher Anleger mindestens den Mindestbetrag (300 Millionen KRW) anlegen werden, können Sie die Fondsinformationen einsehen, sobald das Bestätigungsverfahren abgeschlossen ist. Für einen Zugangscode rufen Sie bitte unsere Zentrale unter 02-476-4840 an.
- Bitte beachten Sie, dass die auf dieser Website bereitgestellten Daten zur Wertentwicklung der von uns verwalteten Fonds, die Benchmark-Vergleiche und die sonstigen Informationen ausschließlich der einfachen Information und als Referenz dienen und keine Aufforderung zur Anlage darstellen.
- Diese Seite enthält allgemeine Informationen über private Fonds und ist keine Aufforderung zur Anlage in einen bestimmten Fonds.
