Funds
基金
BNB资产管理所管理的基金均为一般私募基金。一般私募基金仅限法令规定的合格投资者投资，各基金的具体信息亦须在完成合格投资者确认后方予提供。在此之前，本页先就私募基金的运作架构作一般性说明。
投资者须知
本公司设立并管理的金融投资产品均为一般私募集合投资机构（一般私募基金），属于仅限《资本市场与金融投资业法》（以下简称《资本市场法》）相关法令规定的、具备一定风险承受能力的合格投资者（专业投资者，以及投资额不低于最低投资金额3亿韩元的一般投资者）投资的私募基金（《资本市场法》第9条第19款第2项）。
敬请注意：本网站提供的本公司管理基金的业绩及比较基准等信息，仅供信息参考及投资参考之用，并不构成投资推介。
- 浏览对象
- 《资本市场法》规定的专业投资者，或投资金额不低于最低投资金额（3亿韩元）的一般投资者
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General Private Fund
何谓一般私募基金
基金（集合投资机构）是汇集众多投资者的资金，由基金管理人进行投资管理，并将管理成果归还投资者的一种架构。其中，不公开募集投资者、仅以法令规定的特定投资者为对象的基金，称为私募基金。
《资本市场与金融投资业法》（以下简称《资本市场法》）将私募基金分为机构专用私募基金与一般私募基金。一般私募基金由一般私募集合投资业者管理，仅限合格投资者投资。BNB资产管理于2019年完成一般私募集合投资业登记，所管理的基金均为私募投资信托。
与公募基金相比，一般私募基金在投资管理与信息披露方面的部分监管有所放宽；相应地，可投资者的范围被限定于具备一定风险承受能力的投资者，这是一般私募基金的特点。
Qualified Investors
何谓合格投资者
可投资一般私募基金的合格投资者分为以下两类（《资本市场法》第9条第19款第2项）。
专业投资者
指国家、韩国银行、金融公司、股票上市法人等《资本市场法》规定的专业投资者。符合一定条件的法人及个人，亦可向金融投资业者申请认定为专业投资者。
投资额不低于最低投资金额的一般投资者
非专业投资者的投资者，若投资金额不低于法令规定的最低投资金额（3亿韩元），亦可成为合格投资者。视基金运用借款或衍生品的程度，法定最低投资金额可能更高。
- 即使属于合格投资者，销售机构在认购过程中仍将依照相关法令履行投资者确认及产品说明程序。
How It Works
投资私募基金的流程
通过销售机构认购
私募基金通常通过证券公司、银行等销售机构认购。销售机构负责确认投资者是否为合格投资者，并说明产品内容及风险。
确认说明资料
投资前，请通过集合投资规约及说明资料，确认投资策略、报酬与费用、赎回条件及主要风险。对于一般投资者，将提供概述基金主要内容与风险的核心产品说明书。
缴款与取得受益凭证
所缴付的资金成为基金财产，由信托业者（托管机构）保管；投资者则取得代表其基金份额的受益凭证。
投资运作
基金管理人在集合投资规约规定的策略与限额范围内管理基金财产。基金财产与基金管理人的自有财产分离管理。
基准价（单位净值）计算与报告
基金的基准价由基金行政管理机构（一般事务管理公司）计算。投资运作情况将按照相关法令及集合投资规约规定的方式向投资者报告。
赎回与到期
基金分为可按约定条件赎回的开放式基金，以及到期前不可赎回的封闭式基金。认购前，务请确认赎回条件与到期日。
Net Asset Value
基准价的确定方式
基准价是以基金所持资产价值扣除负债后的净资产总额，除以已发行受益凭证的总份数计算得出。韩国的基金通常以每1,000份对应的金额表示，设立时的基准价一般从1,000韩元起始。
有市场价格的资产按市价估值；非上市股票等无市场价格的资产，则按集合投资财产评估委员会确定的方法以公允价值估值。基金支付的报酬与费用均反映于基准价中。
BNB基金的基准价由基金行政管理机构Shinhan Fund Partners计算。
| 项目 | 计算方式 |
|---|---|
| 净资产总额 | 资产总额 − 负债总额 |
| 基准价 | 净资产总额 ÷ 受益凭证总份数 × 1,000 |
Fund Structure
围绕BNB基金的各方机构
私募基金由多家机构分工协作运作。基金管理人专注于投资管理，财产保管与基准价计算则由其他机构负责。
基金管理人
BNB资产管理
按照集合投资规约规定的策略管理基金财产。
销售机构
11家
负责投资者的认购与赎回业务，并履行投资者确认及产品说明程序。
信托业者
NH Investment & Securities · Mirae Asset Securities · KB Securities
将基金财产与基金管理人的自有财产分离保管、管理。
基金行政管理机构
Shinhan Fund Partners
负责基准价计算等基金一般事务。
- 各机构情况以2025会计年度第四季度金融投资业者营业报告书（基准日2026年3月31日）为准，此后可能有所变化。
Safeguards in Management
BNB基金投资管理中的保障机制
除了围绕基金的各机构之间的分工之外，BNB还在投资管理过程中设置了保护投资者的机制。这些机制均以公开的规定及官网所述流程为依据。
基金之间的公平分配
多只基金共同取得同一资产时，按照下单前编制的资产分配明细分配结果，避免对特定基金或受益人有利或不利（事前资产分配规定，2019年制定、2020年修订）。
无市场价格资产的估值
Pre-IPO股票等无市场价格的资产，依照集合投资财产评估委员会确定的方法按公允价值估值。该委员会负责管理估值的独立性与一致性。
投资管理与检查相分离
是否投资须经投资审议决定，合规团队在投资前、投资中、投资后各阶段进行交叉检查。交易前通过事前合规检查（Pre-Compliance）筛除违反法规及限额的情形。
损失控制与危机应对
依照止损（Loss-cut）原则限制波动风险；因集合投资财产不良化等原因导致延期赎回的相关事项，由委员会审议。
定期信息披露与外部审计
在官网发布季度营业报告书及临时信息披露，公司财务报表接受外部审计师的审计。
- 上述机制旨在管理风险，并不能消除投资本金损失的可能性。
Key Risks
投资前须知的风险
本金损失风险
基金并非存款。基金可能因资产价格波动及市场状况发生投资本金损失，相关损失由投资者承担。
流动性与赎回限制
封闭式基金在到期前不可赎回。非上市股票等流动性较低的资产可能难以在预期时点处置；基金财产难以处置时，赎回可能延期。
集中投资风险
若投资集中于特定策略、行业或少数个股，价格波动可能大于分散投资的基金。
IPO相关风险
上市进程延迟或终止、发行价格变动、因限售承诺导致的卖出限制，以及上市后的股价波动，均可能造成损失。
估值风险
无市场价格的资产以公允价值估值，实际处置价格可能与估值价格不同。
信息获取差异
私募基金的信息披露义务较公募基金宽松，投资者可自行查证的信息范围可能有所不同。认购前敬请仔细阅读说明资料。
报酬与费用
基金将产生管理费、销售报酬等报酬，以及证券交易费用等其他费用，这些费用会影响投资结果。
- 根据《存款人保护法》，集合投资证券不受韩国存款保险公社保护。
- 集合投资证券可能因资产价格波动、市场状况等因素发生投资本金损失，相关损失由投资者承担。
- 可能另行产生证券交易费用等其他费用。
- 过往业绩不代表未来收益，并可能随市场状况而变动。
- 对于多类别份额基金，各类别集合投资证券所收取的报酬及手续费不同，其业绩可能有所差异。
FAQ
常见问题
投资于基金的资金保管在何处？
基金财产与基金管理人的财产分离，由信托业者保管。但这仅涉及财产的保管架构，并不意味着本金可免受投资损失。
如何确认是否为合格投资者？
认购时由销售机构确认。对专业投资者确认其是否符合资格；对一般投资者确认其投资金额是否达到法定最低投资金额。
可以中途赎回吗？
视基金而定。开放式基金可按集合投资规约规定的条件赎回，并可能收取赎回费。封闭式基金在到期前不可赎回。
如何查询已认购基金的状况？
已认购基金的基准价与持有余额可通过销售机构查询。本网站的基金信息在完成合格投资者确认后，作为参考资料提供。
Fund Information
基金信息查阅指南
各基金的具体信息须在完成合格投资者确认后提供。专业投资者，或拟投资不低于最低投资金额（3亿韩元）的一般投资者，经确认程序后即可查阅基金信息。查阅代码请致电总机02-476-4840咨询。
- 敬请注意：本网站提供的本公司管理基金的业绩及比较基准等信息，仅供信息参考及投资参考之用，并不构成投资推介。
- 本页为关于私募基金的一般性说明，并非针对特定基金的投资推介。
