Funds
基金
BNB資產管理所管理的基金均為一般私募基金。一般私募基金僅限法令規定的合格投資者投資，各基金的具體資訊亦須在完成合格投資者確認後方予提供。在此之前，本頁先就私募基金的運作架構作一般性說明。
投資者須知
本公司設立並管理的金融投資產品均為一般私募集合投資機構（一般私募基金），屬於僅限《資本市場與金融投資業法》（以下簡稱《資本市場法》）相關法令規定的、具備一定風險承受能力的合格投資者（專業投資者，以及投資額不低於最低投資金額3億韓元的一般投資者）投資的私募基金（《資本市場法》第9條第19款第2項）。
敬請注意：本網站提供的本公司管理基金的業績及比較基準等資訊，僅供資訊參考及投資參考之用，並不構成投資招攬。
- 瀏覽對象
- 《資本市場法》規定的專業投資者，或投資金額不低於最低投資金額（3億韓元）的一般投資者
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一般私募基金
何謂一般私募基金
基金（集合投資機構）是彙集眾多投資者的資金，由基金管理人進行投資管理，並將管理成果歸還投資者的一種架構。其中，不公開募集投資者、僅以法令規定的特定投資者為對象的基金，稱為私募基金。
《資本市場與金融投資業法》（以下簡稱《資本市場法》）將私募基金分為機構專用私募基金與一般私募基金。一般私募基金由一般私募集合投資業者管理，僅限合格投資者投資。BNB資產管理於2019年完成一般私募集合投資業登記，所管理的基金均為私募投資信託。
與公募基金相比，一般私募基金在投資管理與資訊揭露方面的部分監管有所放寬；相應地，可投資者的範圍被限定於具備一定風險承受能力的投資者，這是一般私募基金的特點。
合格投資者
何謂合格投資者
可投資一般私募基金的合格投資者分為以下兩類（《資本市場法》第9條第19款第2項）。
專業投資者
指國家、韓國銀行、金融公司、股票上市法人等《資本市場法》規定的專業投資者。符合一定條件的法人及個人，亦可向金融投資業者申請認定為專業投資者。
投資額不低於最低投資金額的一般投資者
非專業投資者的投資者，若投資金額不低於法令規定的最低投資金額（3億韓元），亦可成為合格投資者。視基金運用借款或衍生品的程度，法定最低投資金額可能更高。
- 即使屬於合格投資者，銷售機構在認購過程中仍將依照相關法令履行投資者確認及產品說明程序。
運作方式
投資私募基金的流程
通過銷售機構認購
私募基金通常通過證券公司、銀行等銷售機構認購。銷售機構負責確認投資者是否為合格投資者，並說明產品內容及風險。
確認說明資料
投資前，請通過集合投資規約及說明資料，確認投資策略、報酬與費用、贖回條件及主要風險。對於一般投資者，將提供概述基金主要內容與風險的核心產品說明書。
繳款與取得受益憑證
所繳付的資金成為基金財產，由信託業者（保管機構）保管；投資者則取得代表其基金份額的受益憑證。
投資運作
基金管理人在集合投資規約規定的策略與限額範圍內管理基金財產。基金財產與基金管理人的自有財產分離管理。
基準價（單位淨值）計算與報告
基金的基準價由基金行政管理機構計算。投資運作情況將按照相關法令及集合投資規約規定的方式向投資者報告。
贖回與到期
基金分為可按約定條件贖回的開放式基金，以及到期前不可贖回的封閉式基金。認購前，務請確認贖回條件與到期日。
資產淨值
基準價的確定方式
基準價是以基金所持資產價值扣除負債後的淨資產總額，除以已發行受益憑證的總份數計算得出。韓國的基金通常以每1,000份對應的金額表示，設立時的基準價一般從1,000韓元起始。
有市場價格的資產按市價估值；非上市股票等無市場價格的資產，則按集合投資財產評估委員會確定的方法以公允價值估值。基金支付的報酬與費用均反映於基準價中。
BNB基金的基準價由基金行政管理機構Shinhan Fund Partners計算。
| 項目 | 計算方式 |
|---|---|
| 淨資產總額 | 資產總額 − 負債總額 |
| 基準價 | 淨資產總額 ÷ 受益憑證總份數 × 1,000 |
基金架構
圍繞BNB基金的各方機構
私募基金由多家機構分工協作運作。基金管理人專注於投資管理，財產保管與基準價計算則由其他機構負責。
基金管理人
BNB資產管理
按照集合投資規約規定的策略管理基金財產。
銷售機構
11家
負責投資者的認購與贖回業務，並履行投資者確認及產品說明程序。
信託業者
NH Investment & Securities · Mirae Asset Securities · KB Securities
將基金財產與基金管理人的自有財產分離保管、管理。
基金行政管理機構
Shinhan Fund Partners
負責基準價計算等基金一般事務。
- 各機構情況以2025會計年度第四季度金融投資業者營業報告書（基準日2026年3月31日）為準，此後可能有所變化。
運用中的保障
BNB基金投資管理中的保障機制
除了圍繞基金的各機構之間的分工之外，BNB還在投資管理過程中設置了保護投資者的機制。這些機制均以公開的規定及官網所述流程為依據。
基金之間的公平分配
多隻基金共同取得同一資產時，按照下單前編制的資產分配明細分配結果，避免對特定基金或受益人有利或不利（事前資產分配規定，2019年制定、2020年修訂）。
無市場價格資產的估值
Pre-IPO股票等無市場價格的資產，依照集合投資財產評估委員會確定的方法按公允價值估值。該委員會負責管理估值的獨立性與一致性。
投資管理與檢查相分離
是否投資須經投資審議決定，合規團隊在投資前、投資中、投資後各階段進行交叉檢查。交易前通過事前合規檢查（Pre-Compliance）篩除違反法規及限額的情形。
損失控制與危機應對
依照止損（Loss-cut）原則限制波動風險；因集合投資財產不良化等原因導致延期贖回的相關事項，由委員會審議。
定期資訊揭露與外部審計
在官網發佈季度營業報告書及臨時資訊揭露，公司財務報表接受外部審計師的審計。
- 上述機制旨在管理風險，並不能消除投資本金損失的可能性。
主要風險
投資前須知的風險
本金損失風險
基金並非存款。基金可能因資產價格波動及市場狀況發生投資本金損失，相關損失由投資者承擔。
流動性與贖回限制
封閉式基金在到期前不可贖回。非上市股票等流動性較低的資產可能難以在預期時點處置；基金財產難以處置時，贖回可能延期。
集中投資風險
若投資集中於特定策略、行業或少數個股，價格波動可能大於分散投資的基金。
IPO相關風險
上市進程延遲或終止、發行價格變動、因限售承諾導致的賣出限制，以及上市後的股價波動，均可能造成損失。
估值風險
無市場價格的資產以公允價值估值，實際處置價格可能與估值價格不同。
資訊獲取差異
私募基金的資訊揭露義務較公募基金寬鬆，投資者可自行查證的資訊範圍可能有所不同。認購前敬請仔細閱讀說明資料。
報酬與費用
基金將產生管理費、銷售費等報酬，以及證券交易費用等其他費用，這些費用會影響投資結果。
- 根據《存款人保護法》，集合投資證券不受韓國存款保險公社保護。
- 集合投資證券可能因資產價格波動、市場狀況等因素髮生投資本金損失，相關損失由投資者承擔。
- 可能另行產生證券交易費用等其他費用。
- 過往業績不代表未來收益，並可能隨市場狀況而變動。
- 對於多類別份額基金，各類別集合投資證券所收取的報酬及手續費不同，其業績可能有所差異。
常見問答
常見問題
投資於基金的資金保管在何處？
基金財產與基金管理人的財產分離，由信託業者保管。但這僅涉及財產的保管架構，並不意味著本金可免受投資損失。
如何確認是否為合格投資者？
認購時由銷售機構確認。對專業投資者確認其是否符合資格；對一般投資者確認其投資金額是否達到法定最低投資金額。
可以中途贖回嗎？
視基金而定。開放式基金可按集合投資規約規定的條件贖回，並可能收取贖回費。封閉式基金在到期前不可贖回。
如何查詢已認購基金的狀況？
已認購基金的基準價與持有餘額可通過銷售機構查詢。本網站的基金資訊在完成合格投資者確認後，作為參考資料提供。
基金資訊
基金資訊查閱指南
各基金的具體資訊須在完成合格投資者確認後提供。專業投資者，或擬投資不低於最低投資金額（3億韓元）的一般投資者，經確認程序後即可查閱基金資訊。查閱代碼請致電總機02-476-4840諮詢。
- 敬請注意：本網站提供的本公司管理基金的業績及比較基準等資訊，僅供資訊參考及投資參考之用，並不構成投資招攬。
- 本頁為關於私募基金的一般性說明，並非針對特定基金的投資招攬。
