상장 준비 기업이 발행한 전환사채는 상장심사와 상장 후 주가에 어떤 영향을 주나요?

한국거래소는 상장신청인이 발행한 전환사채 등이 전환되면서 최대주주가 바뀔 가능성과, 전환기간·전환가격·전환 후 물량 때문에 상장 후 투자자 보호에 문제가 생길 우려가 없는지를 심사합니다.

전환청구기간이 심사신청일부터 예비심사 승인 후 6개월 이내에 도래하면 상장 직후 대량 매도를 막기 위해 사채 상환(차환발행 제외)이나 전환권 행사기간 만료 후 심사 신청을 고려할 필요가 있다고 안내합니다. 정관상 발행한도 등 절차 준수, 증권신고서 제출 대상인 간주모집 해당 여부, 인수자와 전환가격의 적정성도 확인 대상입니다.