Lý thuyết danh mục hiện đại là gì?

Lý thuyết danh mục hiện đại, do Harry Markowitz đề xuất năm 1952, là một khung phân tích nhằm tìm tổ hợp tài sản tối đa hóa tỷ suất sinh lời kỳ vọng ở một mức rủi ro cho trước.

Lý thuyết này đánh giá mỗi tài sản không phải riêng lẻ mà theo tác động của tài sản đó đối với rủi ro và tỷ suất sinh lời của danh mục xét như một tổng thể, và dùng phương sai (độ lệch chuẩn) của tỷ suất sinh lời làm thước đo rủi ro. Markowitz đã nhận Giải Nobel Kinh tế năm 1990 nhờ đóng góp này.