Mức sụt giảm tối đa (MDD) là gì?

Mức sụt giảm (drawdown) cho thấy giá trị của một tài sản đã giảm bao xa so với đỉnh trước đó, và mức sụt giảm tối đa (maximum drawdown, MDD) là mức giảm lớn nhất như vậy trong một khoảng thời gian cho trước.

Ví dụ, nếu một tài khoản đã tăng lên 100 triệu KRW rồi giảm xuống 70 triệu KRW thì mức sụt giảm là 30%. Vì cho thấy mức giảm tệ nhất có thể đã thực sự phải trải qua, chỉ số này được dùng cùng với biến động để ước lượng mức thua lỗ có thể chịu đựng.