VaR (Value at Risk) là gì?

VaR là ước tính thống kê về quy mô khoản lỗ có thể xảy ra trong một khoảng thời gian cho trước, ở một mức độ tin cậy cho trước.

Ví dụ, các tiêu chí xác định hạng rủi ro của sản phẩm đầu tư yêu cầu các quỹ đã quá 3 năm kể từ khi thành lập phải được xếp vào một trong 6 hạng rủi ro thị trường, dựa trên VaR 97.5% được tính từ tỷ suất sinh lời hàng ngày trong 3 năm gần nhất. Vì dựa trên dữ liệu lịch sử, chỉ số này có thể đánh giá thấp các khoản lỗ trong những tình huống cực đoan.