¿Qué es el drawdown máximo (MDD)?

Un drawdown (pérdida desde el máximo) muestra cuánto ha caído el valor de un activo desde su máximo anterior, y el drawdown máximo (MDD) es la mayor de esas caídas en un periodo determinado.

Por ejemplo, si una cuenta que había subido hasta 100 millones de KRW bajó hasta 70 millones de KRW, el drawdown es del 30%. Como muestra la peor caída que realmente se podría haber experimentado, se utiliza junto con la volatilidad para calibrar el nivel de pérdida que se puede tolerar.