Compliance

Interne Kontrolle & Compliance

Bei BNB Asset Management beginnt die interne Kontrolle, bevor ein Geschäft getätigt wird. Von den Prüfungen vor dem Geschäft (Pre-Compliance) über die fortlaufende Überwachung bis zur nachfolgenden Verbesserung verwalten wir das Vermögen der Kunden in einer Struktur, in der die Anlageverwaltung und die Compliance einander prüfen.

Überblick über die interne Kontrolle

Auf der Grundlage eines fortgeschrittenen Rahmenwerks für das Risikomanagement und eines strengen Systems der Compliance-Aufsicht macht BNB Asset Management den Schutz des Vermögens der Anleger zu seinem obersten Wert und trägt zur transparenten Entwicklung der Kapitalmärkte bei. Im Einklang mit dem Zweck des geänderten Gesetzes über die Corporate Governance von Finanzunternehmen hat die Gesellschaft einen „Strukturplan der Verantwortlichkeiten“ (Responsibilities Map) und ein „Handbuch für das Management der Verantwortlichkeiten“ (Accountability Management Manual) eingeführt und die Verantwortungsbereiche jedes Mitglieds der Geschäftsleitung für die interne Kontrolle und das Risikomanagement transparent institutionalisiert.

Dadurch verwirklicht die Gesellschaft eine fortgeschrittene Governance der Verantwortlichkeit, in der die interne Kontrolle und das Risikomanagement in der gesamten Unternehmensführung organisch und fortlaufend wirken.

  1. Einhaltung der Vorschriften

    Strikte Einhaltung der einschlägigen Gesetze und der internen Regelungen

  2. Vorausschauendes Risikomanagement

    Systematische Überwachung und vorbeugendes Handeln

  3. Verantwortungsvolle Verwaltung

    Klare Festlegung der Pflichten und Befugnisse jeder Person

  4. Transparente Prozesse

    Faire und transparente Verfahren mit fortlaufender Verbesserung

Drei Ebenen zum Schutz des Vermögens der Kunden

Das Vermögen der Kunden beruht nicht auf einer einzigen Schutzvorkehrung. Prüfungen innerhalb des Anlageprozesses, eine von der Anlageverwaltung unabhängige Compliance-Aufsicht und die gesetzliche Struktur außerhalb der Gesellschaft prüfen einander, Schicht für Schicht.

  1. Prüfungen innerhalb des Prozesses

    Innerhalb des Prozesses

    Vor einem Geschäft gibt das Investmentteam die Pre-Compliance-Punkte in das Handelssystem ein, und das Compliance-Team prüft in jeder Phase die Einhaltung der Gesetze und der internen Regeln: vor der Anlage, zum Zeitpunkt der Anlage und nach der Anlage. Die Vermögensallokation und die Limite, das Risikomanagement und die Bewertung der Vermögenswerte werden von drei Fachausschüssen getrennt beraten.

  2. Unabhängige Compliance-Aufsicht

    Unabhängige Aufsicht

    Der Compliance-Beauftragte nimmt zugleich die Aufgaben des Risikomanagementverantwortlichen (Chief Risk Officer, CRO) und des Datenschutzverantwortlichen (Chief Privacy Officer) wahr und prüft fortlaufend Interessenkonflikte und die Einhaltung der Vorschriften von einer von der Anlageorganisation unabhängigen Position aus. Die Bestellung und die Abberufung des Compliance-Beauftragten und des Risikomanagementverantwortlichen (CRO) werden durch Offenlegungen bekannt gegeben.

  3. Prüfung außerhalb der Gesellschaft

    Externe Struktur

    Das Fondsvermögen wird von einem Treuhänder (Verwahrstelle) getrennt vom eigenen Vermögen der Gesellschaft verwahrt und verwaltet, und Verwaltungsarbeiten wie die Berechnung des Nettoinventarwerts (NAV) werden von einem allgemeinen Fondsadministrator wahrgenommen. Die Finanzberichte der Gesellschaft werden von einem externen Abschlussprüfer geprüft, und vierteljährliche Geschäftsberichte sowie wesentliche Angelegenheiten der Unternehmensführung werden durch Offenlegungen bekannt gegeben.

  • Diese drei Ebenen dienen dazu, das Risiko im Anlageprozess zu steuern und Vermögenswerte getrennt zu halten; sie garantieren weder das Anlagekapital noch die Erträge.

Struktur der internen Kontrolle

Indem wir einen auf Pre-Compliance ausgerichteten Rahmen zur Begrenzung von Risiken mit einer unternehmensweiten Kultur der Verantwortlichkeit für die interne Kontrolle verbinden, schaffen wir ein unerschütterliches Verwaltungsumfeld, das das Vermögen der Kunden schützt.

  1. Vorbeugung

    Frühzeitige Erkennung von Risiken und Prüfung der Pre-Compliance

  2. Fortlaufende Überwachung

    Laufende Überwachung und regelmäßige interne Prüfungen

  3. Unverzügliche Reaktion/Verbesserung

    Unverzügliche Behebung von Ereignissen und Erstellung von Verwaltungsrichtlinien zur Verhinderung einer Wiederholung

Rahmenwerk für die interne Kontrolle und das Risikomanagement

Mit der obersten Unternehmensleitung, bestehend aus dem Verwaltungsrat und dem CEO, an der Spitze setzt die Gesellschaft einen unabhängigen Compliance-Beauftragten, der zugleich als Risikomanagementverantwortlicher (CRO) und als Datenschutzverantwortlicher tätig ist, zusammen mit dem Compliance-Team als ausführender Organisation ein.

Darüber hinaus verbindet die Gesellschaft drei nach ihrer Funktion gegliederte Fachausschüsse organisch miteinander, die bereichsspezifische Risiken eingehend beraten und steuern, und betreibt dadurch ein lückenloses System der internen Kontrolle.

Kontroll- und EntscheidungsorganWesentliche Aufgaben und zentrale Gegenstände der Beratung und Beschlussfassung
Investmentprüfungsausschuss
  • Erlass und Änderung der Betriebsvorschriften für die Vermögensverwaltung sowie Genehmigung einer ausnahmsweisen Verwaltung
  • Festlegung der Strategien der Vermögensallokation für jeden Fonds und unternehmensweit sowie Festsetzung von Risikolimiten nach Anlageklasse
  • Bestimmung der effektiven Quoten der Vermögensallokation sowie Festsetzung der Handelslimite für Derivate (Futures/Optionen) und Übertragung von Befugnissen für jeden Fonds
  • Genehmigung der Ziel-Durationen der Fonds und der Limite nach Anlageobjekt für Anleihen und Liquiditätsvermögen
Arbeitsausschuss für Risikomanagement
  • Beratung auf Arbeitsebene über die Grundsätze des Risikomanagements und die Risikokriterien für das Eigenvermögen und das kollektive Anlagevermögen insgesamt
  • Ausarbeitung und Beschlussfassung unternehmensweiter Krisenmanagementmaßnahmen und von Plänen zur Geschäftsfortführung (Business Continuity Plan, BCP) zur Vorbereitung auf Marktschocks und sonstige Ereignisse
  • Vorherige Risikoprüfung und Genehmigung neuer Geschäftsvorhaben und der Entwicklung neuer Produkte wie neuer Fonds
  • Beratung über die Gründe für eine Aufschiebung, wenn zulässige Risikolimite überschritten werden, sowie Beschlussfassung über nachfolgende zwingende Maßnahmen
  • Beratung über Angelegenheiten betreffend die Aufschiebung von Rücknahmen infolge einer Wertminderung des kollektiven Anlagevermögens
  • Abschließende Entscheidung darüber, ob die Ausführung des Stop-Loss bei Positionen mit realisierten Verlusten von 30% oder mehr aufgeschoben wird
Bewertungsausschuss für kollektives Anlagevermögen
  • Schaffung von Strukturen, welche die Unabhängigkeit, die Konsistenz und die Transparenz der Bewertung des kollektiven Anlagevermögens zum beizulegenden Zeitwert sicherstellen
  • Festlegung von Bewertungsmethoden zum beizulegenden Zeitwert für nicht marktgängige Vermögenswerte (Vermögenswerte ohne Marktpreis, wie Pre-IPO-Bestände)
  • Beratung über und Anwendung der Auswahl und des Wechsels externer Unternehmen zur Bewertung von Anleihen sowie der Angemessenheit der von ihnen bereitgestellten Preise
  • Strikte Einstufung wertgeminderter Vermögenswerte wie ausgefallener Anleihen und Bestimmung der Bewertungsbeträge der Vermögenswerte
  • Beratung über die Ursachenanalyse und die förmlichen Verfahren der Berichtigung und Offenlegung, wenn Bewertungsfehler des kollektiven Anlagevermögens auftreten

Prozess der internen Kontrolle nach Anlagephase

Auf der Grundlage eines strengen Risikomanagements und der Einhaltung der Compliance verwaltet BNB Asset Management das Vermögen der Kunden sicher und schafft vertrauenswürdigen Wert.

Vor der AnlageWährend der AnlageNach der Anlage
Investmentteam
  • Ermittlung und Prüfung von Anlageideen
  • Unternehmensanalyse und Ausarbeitung der Anlagestrategie
  • Eingabe der Pre-Compliance-Punkte
  • Ausführung der Geschäfte und Portfoliomanagement
  • Verwaltung innerhalb der Risikolimite
  • Analyse der Wertentwicklung und Verwaltung nach der Anlage
  • Berichterstattung beim Auftreten von Sachverhalten
Compliance-Team
  • Prüfung der Angemessenheit der Anlage
  • Vorherige Prüfung der Einhaltung der Gesetze und der internen Vorschriften
  • Überwachung in Echtzeit
  • Regelmäßige Prüfung der Compliance-Punkte
  • Überwachung nach dem Ereignis
  • Interne Prüfungen und Ermittlung von Verbesserungen
PI-Team
  • Vorherige Genehmigung der Verwaltung des Eigenvermögens
  • Prüfung auf Interessenkonflikte
  • Verwaltung des Eigenvermögens und Eigengeschäfte
  • Kontrollen im Vorhinein und im Nachhinein
  • Prüfung der Transaktionsaufzeichnungen und Berichterstattung
  • Verwaltung einschließlich der Überwachung nach dem Ereignis
Ausschüsse
  • Beratung durch den Investmentprüfungsausschuss
  • Arbeitsausschuss für Risikomanagement (Beratung über Risikolimite und Sachverhalte)
  • Bewertungsausschuss für kollektives Anlagevermögen (Beratung über Bewertung und Offenlegung)

Wie wir Interessenkonflikte handhaben

Ein Interessenkonflikt entsteht, wenn eine Vermögensverwaltungsgesellschaft die Interessen des Unternehmens oder seiner Mitarbeiter den Interessen ihrer Kunden voranstellen könnte. BNB schafft zunächst Strukturen, damit Interessenkonflikte nicht entstehen, und informiert Sie im Voraus, wo ein Interessenkonflikt entstehen kann.

  1. Informationsbarrieren

    Wir unterhalten zwischen den Abteilungen Informationsbarrieren (Chinese Walls), um Informationsflüsse, aus denen Interessenkonflikte entstehen könnten, strukturell zu unterbinden.

  2. Kontrollen der Eigenanlagen

    Eigenanlagen bedürfen einer vorherigen Genehmigung und einer Prüfung auf Interessenkonflikte, und Eigengeschäfte unterliegen Kontrollen im Vorhinein und im Nachhinein sowie der Prüfung der Transaktionsaufzeichnungen.

  3. Vorherige Mitteilung

    Wird ein potenzieller Interessenkonflikt festgestellt, informieren wir den betreffenden Anleger im Voraus und führen das Geschäft erst aus, nachdem wir die Maßnahmen getroffen haben, die erforderlich sind, damit der Anlegerschutz nicht beeinträchtigt wird.

  4. Schulung und Offenlegung

    Wir führen für Führungskräfte und Mitarbeiter mindestens einmal im Jahr eine entsprechende Schulung durch und haben die wesentlichen Elemente unserer Grundsätze für das Management von Interessenkonflikten und für Informationsbarrieren öffentlich offengelegt (2021-09-01).

Fünf Grundsätze der Compliance

  1. Strikte Einhaltung der Gesetze und der internen Vorschriften

  2. Vermeidung von Interessenkonflikten und faires Geschäftsverhalten

  3. Genaue Bereitstellung von Informationen und transparente Berichterstattung

  4. Schutz von Kundeninformationen und Wahrung der Vertraulichkeit

  5. Fortlaufende Überwachung und Verbesserung

Ein Vortragender, der auf Diagramme auf einem großen Bildschirm zeigt, während Kollegen an einem Besprechungstisch zuhören

Einschlägige Gesetze und interne Vorschriften

  1. Einschlägige Gesetze und Vorschriften

    • Gesetz über Finanzanlage- und Kapitalmarktdienstleistungen
    • Gesetz über die Corporate Governance von Finanzunternehmen
    • Vorschriften zu kollektiven Anlagevehikeln und weitere

  2. Interne Vorschriften

    • Standards der internen Kontrolle
    • Standards des Risikomanagements
    • Ethikkodex für Führungskräfte und Mitarbeiter
    • Vorschriften über das Management von Interessenkonflikten und über Informationsbarrieren
    • Richtlinien zur Verhinderung unlauterer Geschäfte
    • Standards der internen Kontrolle für den Schutz von Finanzverbrauchern
    • Richtlinien zum Schutz personenbezogener Daten und Datenschutzerklärung sowie weitere

Interne Kontrollen, die Sie anhand von Offenlegungen nachprüfen können

Die interne Kontrolle soll anhand der Aufzeichnungen nachprüfbar sein. Die Originaldokumente der nachstehenden Offenlegungen sind unter Offenlegungen auf unserer Website verfügbar.

Wesentliche Offenlegungen zur internen Kontrolle
OffenlegungVeröffentlichungsdatumBeschreibung
Bestellung und Abberufung des Compliance-Beauftragten und des Risikomanagementverantwortlichen (CRO)2026-03-05Offenlegung der Bestellung des Compliance-Beauftragten und des Risikomanagementverantwortlichen (CRO) nach dem Gesetz über die Corporate Governance von Finanzunternehmen
Bekanntmachung der Bestellung des externen Abschlussprüfers2026-07-30Bekanntmachung der Bestellung des externen Abschlussprüfers nach dem Gesetz über die externe Abschlussprüfung von Aktiengesellschaften
Offenlegung wesentlicher Elemente des Managements von Interessenkonflikten und der Informationsbarrieren2021-09-01Wesentliche Elemente der Standards der internen Kontrolle zum Management von Interessenkonflikten und zu Informationsbarrieren nach dem Gesetz über Finanzanlage- und Kapitalmarktdienstleistungen (FSCMA)
Hinweis auf die Aufstellung und Umsetzung der Standards der internen Kontrolle für den Schutz von Finanzverbrauchern und der Standards für den Schutz von Finanzverbrauchern2021-09-24Standards, die im Anschluss an das Inkrafttreten des Gesetzes über den Schutz von Finanzverbrauchern aufgestellt wurden (in Kraft ab 2021-09-25)
Vierteljährlicher GeschäftsberichtJedes QuartalZuletzt: Geschäftsbericht für das 1. Quartal des FY2026 (2026-08-13)
  • Die Veröffentlichungsdaten entsprechen dem Stand des Bereichs Offenlegungen auf unserer Website im Oktober 2026.