Compliance
Control interno y cumplimiento
En BNB Asset Management, el control interno comienza antes de que se realice una operación. Desde las comprobaciones previas a la operación (pre-compliance), pasando por el monitoreo continuo, hasta la mejora posterior, gestionamos los activos de los clientes dentro de una estructura en la que la gestión y el cumplimiento normativo se verifican mutuamente.
Visión general del control interno
Sobre la base de un marco avanzado de gestión de riesgos y de un sistema riguroso de supervisión del cumplimiento normativo, BNB Asset Management sitúa la protección de los activos de los inversores como su valor primordial y contribuye al desarrollo transparente de los mercados de capitales. En consonancia con la finalidad de la Ley de Gobierno Corporativo de las Sociedades Financieras modificada, la Sociedad ha introducido un «mapa de responsabilidades» y un «manual de gestión de la rendición de cuentas», e institucionaliza de forma transparente los ámbitos de responsabilidad de cada directivo en materia de control interno y de gestión de riesgos.
De este modo, la Sociedad hace realidad una gobernanza avanzada de rendición de cuentas, en la que el control interno y la gestión de riesgos operan de forma orgánica y continua en el conjunto de la gestión.
Cumplimiento de la normativa
Observancia estricta de las leyes aplicables y de la normativa interna
Gestión proactiva de riesgos
Monitoreo sistemático y actuación preventiva
Gestión responsable
Definición clara de los deberes y de las facultades de cada persona
Procesos transparentes
Procedimientos justos y transparentes, con mejora continua
Tres capas que protegen los activos de los clientes
Los activos de los clientes no dependen de una sola salvaguarda. Las comprobaciones dentro del proceso de inversión, la supervisión del cumplimiento normativo independiente de la gestión y la estructura legal externa a la Sociedad se verifican unas a otras, capa sobre capa.
Comprobaciones dentro del proceso
Dentro del proceso
Antes de operar, el equipo de inversión introduce los elementos de pre-compliance en el sistema de negociación, y el equipo de cumplimiento normativo verifica el cumplimiento de las leyes y de las normas internas en cada fase: antes de la inversión, en el momento de la inversión y después de la inversión. La asignación de activos y los límites, la gestión de riesgos y la valoración de activos son objeto de deliberación por separado en tres comités especializados.
Supervisión independiente del cumplimiento normativo
Supervisión independiente
El responsable de cumplimiento normativo desempeña también las funciones de responsable de gestión de riesgos (CRO) y de responsable de protección de datos personales, y examina de forma continua los conflictos de intereses y el cumplimiento de la normativa desde una posición independiente de la organización de inversión. El nombramiento y el cese del responsable de cumplimiento normativo y del responsable de gestión de riesgos se anuncian mediante divulgaciones de información.
Verificación externa a la Sociedad
Estructura externa
Los activos de los fondos son mantenidos y administrados por un fiduciario (depositario), de forma separada de los activos propios de la Sociedad, y las labores de administración, como el cálculo del valor liquidativo (NAV), corresponden a un administrador del fondo. Los estados financieros de la Sociedad son auditados por un auditor externo, y los informes de actividad trimestrales y los asuntos principales de gestión se anuncian mediante divulgaciones de información.
- Estas tres capas existen para gestionar el riesgo en el proceso de inversión y para mantener los activos de forma separada; no garantizan el principal de la inversión ni los rendimientos.
Estructura de control interno
Al combinar un marco de bloqueo del riesgo centrado en el pre-compliance con una cultura de responsabilidad del control interno a escala de toda la empresa, construimos un entorno de gestión inquebrantable que protege los activos de los clientes.
Prevención
Identificación temprana del riesgo y revisión de pre-compliance
Monitoreo continuo
Monitoreo continuo y auditorías internas periódicas
Respuesta inmediata y mejora
Resolución inmediata de los eventos y establecimiento de directrices de gestión para la prevención de la reiteración
Marco de control interno y de gestión de riesgos
Con la alta dirección, integrada por el Consejo de Administración y el CEO, en la cúspide, la Sociedad cuenta con un responsable de cumplimiento normativo independiente, que desempeña de forma concurrente las funciones de responsable de gestión de riesgos (CRO) y de responsable de protección de datos personales, junto con el equipo de cumplimiento normativo como organización ejecutora.
Además, la Sociedad combina de forma orgánica tres comités especializados por función, que deliberan en profundidad sobre los riesgos propios de cada ámbito y los controlan, y opera así un sistema de control interno sin fisuras.
| Órgano de control y de toma de decisiones | Funciones principales y asuntos principales de deliberación y acuerdo |
|---|---|
| Comité de revisión de inversiones |
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| Comité de trabajo de gestión de riesgos |
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| Comité de valoración del patrimonio de inversión colectiva |
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Proceso de control interno por fase de inversión
Con fundamento en una gestión rigurosa de los riesgos y en la observancia del cumplimiento normativo, BNB Asset Management gestiona de forma segura los activos de los clientes y crea un valor de confianza.
| Antes de la inversión | Durante la inversión | Después de la inversión | |
|---|---|---|---|
| Equipo de inversión |
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| Equipo de cumplimiento normativo |
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| Equipo PI |
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| Comités |
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Cómo gestionamos los conflictos de intereses
Se produce un conflicto de intereses cuando una sociedad gestora de activos podría anteponer los intereses de la sociedad o de sus empleados a los de sus clientes. BNB establece primero las estructuras necesarias para que los conflictos no surjan y, cuando uno pueda surgir, se lo comunicamos con antelación.
Barreras de información
Mantenemos barreras de información (Chinese walls) entre departamentos para bloquear de forma estructural los flujos de información que podrían dar lugar a conflictos de intereses.
Controles sobre la inversión por cuenta propia
Las inversiones por cuenta propia requieren aprobación previa y una revisión del conflicto de intereses, y la negociación por cuenta propia está sujeta a controles ex ante y ex post y a la verificación de los registros de operaciones.
Comunicación previa
Cuando se identifica un posible conflicto de intereses, informamos con antelación al inversor afectado y solo llevamos a cabo la operación después de adoptar las medidas necesarias para que la protección del inversor no resulte menoscabada.
Formación y divulgación de información
Impartimos formación relacionada a los directivos y empleados al menos una vez al año, y hemos divulgado públicamente los elementos principales de nuestras políticas de gestión de conflictos de intereses y de barreras de información (2021-09-01).
Cinco principios de cumplimiento normativo
Cumplimiento estricto de las leyes y de la normativa interna
Prevención de los conflictos de intereses y trato equitativo
Suministro de información exacta e informes transparentes
Protección de la información de los clientes y confidencialidad
Monitoreo y mejora continuos
Leyes aplicables y normativa interna
Leyes y reglamentos aplicables
- Ley de Servicios de Inversión Financiera y de los Mercados de Capitales
- Ley de Gobierno Corporativo de las Sociedades Financieras
- Normativa relativa a los vehículos de inversión colectiva, entre otros
Normativa interna
- Normas de control interno
- Normas de gestión de riesgos
- Código ético de los directivos y empleados
- Reglamento de gestión de conflictos de intereses y de barreras de información
- Directrices sobre la prevención de las operaciones desleales
- Normas de control interno para la protección del consumidor financiero
- Directrices de protección de datos personales y política de privacidad, entre otras
Controles internos que puede verificar mediante la divulgación de información
El control interno debe poder verificarse en el registro. Los documentos originales de las divulgaciones que figuran a continuación están disponibles en la sección Divulgación de información de nuestro sitio web.
| Divulgación | Fecha de publicación | Descripción |
|---|---|---|
| Nombramiento y cese del responsable de cumplimiento normativo y del responsable de gestión de riesgos | 2026-03-05 | Divulgación del nombramiento del responsable de cumplimiento normativo y del responsable de gestión de riesgos conforme a la Ley de Gobierno Corporativo de las Sociedades Financieras |
| Anuncio de nombramiento del auditor externo | 2026-07-30 | Anuncio del nombramiento del auditor externo conforme a la Ley de Auditoría Externa de las Sociedades por Acciones |
| Divulgación de los elementos principales de la gestión de conflictos de intereses y de las barreras de información | 2021-09-01 | Elementos principales de las normas de control interno relativas a la gestión de conflictos de intereses y a las barreras de información, conforme a la Ley de Servicios de Inversión Financiera y de los Mercados de Capitales (FSCMA) |
| Aviso sobre el establecimiento y la aplicación de las normas de control interno para la protección del consumidor financiero y de las normas de protección del consumidor financiero | 2021-09-24 | Normas establecidas tras la entrada en vigor de la Ley de Protección del Consumidor Financiero (en vigor el 2021-09-25) |
| Informe de actividad trimestral | Cada trimestre | El más reciente: informe de actividad del Q1 de FY2026 (2026-08-13) |
- Las fechas de publicación reflejan la sección de Divulgación de información de nuestro sitio web a octubre de 2026.
