¿Qué significa el valor liquidativo (NAV)?

El valor liquidativo (NAV) es el valor de los activos que posee un fondo u otro vehículo similar menos sus pasivos.

Al dividirlo por el número de participaciones que tienen los inversores se obtiene el valor liquidativo por participación (o por acción), y los fondos suelen comprarse y reembolsarse sobre la base de este valor. El valor liquidativo por participación de los fondos coreanos es el mismo concepto, pues resulta de dividir los activos netos totales por el número total de participaciones.