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Conceptos básicos de los fondos

En esta sección se resumen los conceptos básicos que conviene conocer antes de invertir en un fondo, incluidos la estructura y la clasificación de los fondos, el valor liquidativo por participación y el reembolso, las comisiones y los cargos, y los informes de gestión de activos. Asegúrese de comprobar las condiciones de cada fondo en el prospecto de ese fondo.

56 preguntas · Última actualización

  1. 01¿Qué es un fondo?
  2. 02¿Qué significa exactamente «inversión colectiva» según la ley?
  3. 03¿Está garantizado mi principal si invierto en un fondo?
  4. 04¿Cuáles son las ventajas y las desventajas de invertir en fondos?
  5. 05¿En qué se diferencia un fondo de una cuenta de gestión discrecional o de un fideicomiso?
  6. 06¿Cuál es la diferencia entre un fideicomiso de inversión y una sociedad de inversión?
  7. 07¿Qué formas jurídicas puede adoptar un fondo?
  8. 08¿Cómo se clasifican los fondos según aquello en lo que invierten?
  9. 09¿Cómo se distinguen los fondos de renta variable, de renta fija y mixtos?
  10. 10¿Qué son los fondos de activos especiales y los fondos de activos mixtos?
  11. 11¿Qué tipo de producto es un MMF (fondo del mercado monetario)?
  12. 12¿Qué es un vehículo de inversión colectiva de desarrollo empresarial (BDC)?
  13. 13¿Qué sociedades intervienen en un fondo?
  14. 14¿Qué función tiene la entidad comercializadora de un fondo?
  15. 15¿Qué hace una sociedad fiduciaria (fiduciario)?
  16. 16¿Qué ocurre con los activos de mi fondo si la sociedad gestora de activos cesa en su actividad?
  17. 17Si la entidad comercializadora ya no puede ejercer su actividad, ¿dónde solicito el reembolso?
  18. 18¿Qué es el valor liquidativo por participación?
  19. 19¿Qué significa el valor liquidativo (NAV)?
  20. 20¿Cómo se valoran los activos de un fondo?
  21. 21¿Qué significan la «constitución» y la «extinción» de un fondo?
  22. 22¿Qué es el reembolso de un fondo?
  23. 23¿Cuándo recibiré el dinero después de solicitar el reembolso?
  24. 24¿El precio de qué día se aplica cuando reembolso?
  25. 25¿Por qué tengo que pagar una comisión de reembolso?
  26. 26¿Puede aplazarse el reembolso de un fondo?
  27. 27¿En qué se diferencian las «comisiones» y los «cargos» de un fondo?
  28. 28¿Qué tipos de comisiones de un fondo hay?
  29. 29¿Qué son las comisiones de venta iniciales y diferidas?
  30. 30¿Qué significan las clases de un fondo (Clase A, Clase C, etc.)?
  31. 31¿Qué es un fondo multiclase?
  32. 32¿Qué es una «clase cotizada» de un fondo de oferta pública?
  33. 33¿Qué es el ratio de gastos totales (TER)?
  34. 34¿Hay fondos que cobran comisión de resultados?
  35. 35¿Cuál es la diferencia entre los fondos abiertos y los fondos cerrados?
  36. 36¿Cómo recupero el dinero de un fondo de oferta pública que no puede reembolsarse?
  37. 37¿Qué es una estructura de fondo principal y fondos subordinados (fondo matriz y fondos filiales)?
  38. 38¿Qué es un fondo de fondos?
  39. 39¿Qué es un fondo de conversión (fondo paraguas)?
  40. 40¿Qué es un fondo indexado?
  41. 41¿En qué se diferencia un ETF (fondo cotizado en bolsa) de un fondo ordinario?
  42. 42¿Qué son los ETF apalancados y los ETF inversos?
  43. 43¿Qué es un informe de gestión de activos y con qué frecuencia lo recibiré?
  44. 44¿En qué se diferencia el informe de custodia y administración de activos del informe de gestión?
  45. 45¿Qué es el prospecto de un fondo y por qué es importante?
  46. 46¿Qué contiene el reglamento de inversión colectiva (contrato de fideicomiso)?
  47. 47¿Por qué conviene mirar el índice de referencia de un fondo?
  48. 48¿Dónde puedo consultar la rentabilidad de un fondo o el valor liquidativo por participación?
  49. 49¿Se avisa a los inversores si cambia algo importante en un fondo?
  50. 50¿Qué es una sociedad de calificación de fondos?
  51. 51¿Cómo se muestra el grado de riesgo de un fondo?
  52. 52¿Qué son los fondos exteriores y los fondos interiores?
  53. 53¿Cuánto puede invertir un fondo de oferta pública en un solo valor?
  54. 54¿Qué es un TDF (fondo de fecha objetivo)?
  55. 55¿Qué tipo de producto es un fondo de conversión por objetivo?
  56. 56¿Cómo se distribuyen los beneficios de un fondo?

Información financiera general, no asesoramiento de inversión. Las normas y los tipos impositivos cambian; consulte la información más reciente de la institución de origen.