¿Qué es el valor liquidativo por participación?

El valor liquidativo por participación (precio base) es el precio de una participación del fondo que se aplica cuando usted compra o vende (reembolsa) el fondo.

Se calcula valorando los activos del fondo a la fecha anterior a la de anuncio según el valor razonable u otra base similar, restando los pasivos para obtener los activos netos totales y dividiendo el resultado por el número total de participaciones de certificados de beneficiario en circulación. Las sociedades gestoras y otros sujetos deben anunciar y publicar cada día el valor liquidativo por participación; cuando el anuncio diario resulte difícil, por ejemplo en fondos que invierten en activos en divisas, puede fijarse un intervalo distinto de hasta 15 días.