Investment Advisory

Conseil en investissement

Le conseil en investissement consiste à partager les fondements d'une décision. BNB fournit une analyse et des avis sur les IPO et sur les investissements avant et après la cotation, tandis que la décision finale et son exécution vous appartiennent. Nous exposons à la fois les raisons et les risques, afin que votre jugement repose sur des bases plus solides.

Conseil en investissement

Service de conseil en investissement

Deux personnes examinant des documents avec des stylos

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Définition

Le conseil en investissement désigne le fait de fournir des conseils sur la valeur de produits d'investissement financier ou d'autres actifs d'investissement prévus par décret présidentiel, ou sur les décisions d'investissement relatives aux produits d'investissement financier et aux autres instruments (y compris les décisions sur le type, le titre, l'acquisition ou la cession, ainsi que sur la méthode, la quantité, le prix et le moment de celles-ci) (article 6 de la loi sur les services d'investissement financier et les marchés de capitaux).

Un conseiller désignant un document tout en l'expliquant à un client

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Aperçu

Le service de conseil en investissement est celui dans lequel la Société fournit aux clients des avis et des stratégies professionnels relatifs à l'investissement, tandis que l'exécution effective des investissements est réalisée directement par le client.

Lecture de graphiques financiers à l'écran à travers une loupe

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Périmètre du conseil en investissement

Actions d'IPO domestiques nouvellement cotées, investissements liés au pré-IPO et à la mezzanine (CB, BW, etc.), et négociation sur le marché secondaire après la cotation, entre autres.

Silhouettes de personnes autour d'une table de réunion, avec vue sur la ville

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Éligibilité

Investisseurs particuliers et investisseurs institutionnels professionnels.

À qui cela s'adresse

À qui ce service s'adresse

Le service de conseil en investissement est ouvert tant aux investisseurs particuliers qu'aux investisseurs institutionnels professionnels. Il convient à ceux qui souhaitent conserver leurs décisions d'investissement entre leurs mains, tout en élargissant les fondements sur lesquels ils les prennent.

  1. Institutions qui gèrent elles-mêmes leurs investissements, mais souhaitent un avis sur les IPO

    Convient aux institutions qui disposent de leur propre organisation d'investissement et de leur propre infrastructure de négociation, mais qui ont besoin d'une analyse et d'avis distincts sur les actions d'IPO et sur les investissements autour de la cotation.

  2. Investisseurs qui préfèrent décider et exécuter eux-mêmes

    Convient à ceux qui prennent eux-mêmes leurs décisions d'investissement et effectuent eux-mêmes leurs opérations, mais qui souhaitent élargir la base de ces décisions et examiner les risques au préalable.

  3. Investisseurs particuliers

    Pour les investisseurs particuliers, nous évaluons d'abord votre profil d'investissement en examinant vos objectifs d'investissement, votre situation financière et votre expérience d'investissement, puis nous fournissons un conseil dans un périmètre adapté à ce profil.

Objet de nos conseils

Le périmètre de nos conseils

  1. Actions d'IPO

    Nous donnons notre avis sur l'activité et la situation financière de l'émetteur, sur le prix d'offre par rapport aux sociétés comparables, ainsi que sur la participation au book-building et sur les engagements de lock-up.

  2. Pré-IPO et mezzanine

    Nous fournissons une analyse des investissements dans des sociétés qui préparent leur cotation et des investissements liés à la mezzanine (CB, BW, etc.).

  3. Après la cotation

    Nous donnons notre avis sur l'évolution des prix et de l'offre et de la demande sur le marché secondaire après la cotation, ainsi que sur le moment de conserver et le moment de vendre.

Ce qu'apporte le conseil

Ce qu'apporte un conseil spécialisé dans les IPO

Le conseil en investissement ne remplace pas votre décision ; il y ajoute des fondements. Voici ce que BNB, qui fournit depuis 2010 un conseil en investissement sur les IPO aux investisseurs institutionnels, considère comme important dans son conseil.

  1. Une lecture qui relie l'ensemble du parcours d'une IPO

    Notre conseil reflète une lecture qui voit les deux versants d'une IPO selon les mêmes critères, depuis l'activité et les finances de la société émettrice et son prix d'offre par rapport aux sociétés comparables jusqu'à l'offre et la demande après la cotation.

  2. Ce que les changements de règles signifient pour vous

    Lorsque les règles des IPO changent, par exemple pour l'allocation prioritaire liée aux engagements de lock-up, le resserrement des conditions d'accès au book-building et le dispositif de l'investisseur cornerstone, nous examinons avec vous ce que le changement implique pour votre mode de participation.

  3. Nous exposons d'abord les risques

    Avec notre avis, nous expliquons les conditions dans lesquelles il peut se révéler inexact et les risques liés à l'investissement. Des pertes peuvent survenir même lorsque vous investissez conformément à notre conseil.

  4. Gestion des conflits d'intérêts

    Nous maintenons des barrières d'information entre les départements et publions sur notre site les points essentiels de nos politiques de gestion des conflits d'intérêts et des barrières d'information, ainsi que nos lignes directrices relatives à la sollicitation en vue d'un investissement.

  5. La décision vous appartient

    Les clients décident des investissements et des opérations et les exécutent eux-mêmes. BNB ne détient pas les actifs des clients et n'effectue pas d'opérations pour leur compte.

  • Le conseil consiste en une analyse et des avis ; les résultats d'investissement varient selon les conditions de marché et l'évolution des prix des actifs.

Processus

Comment le service fonctionne

  1. Consultation

    Nous écoutons vos objectifs d'investissement, vos domaines d'intérêt et le périmètre de conseil que vous recherchez.

  2. Évaluation de l'investisseur

    Pour les investisseurs particuliers, nous évaluons votre profil d'investissement en examinant vos objectifs d'investissement, votre situation financière, votre expérience d'investissement et les facteurs connexes.

  3. Explication et accord

    Nous expliquons le contenu et le périmètre du conseil, les risques d'investissement et les commissions, puis nous concluons un contrat de conseil en investissement. Une copie du contrat est remise lors de la signature.

  4. Fourniture du conseil

    Nous fournissons une analyse et des avis dans le périmètre et selon les modalités prévus au contrat.

  5. Votre décision et son exécution

    Vous décidez d'investir ou non et effectuez vous-même les opérations. BNB ne détient pas vos actifs et n'effectue pas d'opérations pour votre compte.

  6. Revue

    Lorsque les conditions de marché ou vos objectifs changent, nous revoyons avec vous l'orientation du conseil.

Silhouette d'une personne qui en hisse une autre vers un sommet rocheux au coucher du soleil

Avant la signature

Points à confirmer avant la signature

  1. Évaluation du profil d'investissement

    Avant la signature, le profil d'investissement des investisseurs particuliers est évalué sur la base de leurs objectifs d'investissement, de leur situation financière et de leur expérience d'investissement. Nous pouvons refuser de fournir un conseil qui ne correspond pas au profil évalué.

  2. Explication complète

    Veillez à recevoir une explication complète du conseil, des commissions et des risques liés à l'investissement, et n'hésitez pas à poser des questions, à tout moment, sur ce qui n'est pas clair.

  3. Copie du contrat

    Vous recevrez une copie du contrat lors de la signature. Veuillez vérifier le périmètre du conseil, les commissions, la durée du contrat et les conditions de résiliation.

  4. Droit de rétractation

    Les investisseurs particuliers peuvent se rétracter de leur demande de contrat de conseil en investissement dans le délai prévu par les textes applicables.

  5. Responsabilité

    Le conseil est un avis destiné à éclairer votre jugement. La décision finale d'investissement, et la responsabilité qui en découle, vous appartiennent.

FAQ

Questions fréquentes

  1. Si je reçois un conseil, BNB négociera-t-elle pour mon compte ?

    Non. Dans le cadre du service de conseil en investissement, vous réalisez vous-même les investissements. Notre service de gestion discrétionnaire, dans lequel tant les décisions d'investissement que les opérations nous sont confiées, est proposé aux investisseurs institutionnels professionnels.

  2. Les particuliers peuvent-ils utiliser le service ?

    Oui. Le service de conseil en investissement est ouvert tant aux investisseurs particuliers qu'aux investisseurs institutionnels professionnels.

  3. Si j'investis conformément au conseil, réaliserai-je un gain ?

    Pas nécessairement. Le conseil consiste en une analyse et un avis, et les résultats d'investissement dépendent des conditions de marché et de l'évolution des prix des actifs. Une perte en capital peut survenir.

  4. Comment les commissions de conseil sont-elles déterminées ?

    Les commissions sont fixées dans le contrat selon le périmètre et les modalités du conseil. Avant la signature, nous expliquons le mode de calcul des commissions et le moment où elles sont exigibles.

Avertissement important

  • La décision finale d'investissement et la responsabilité qui en découle appartiennent au client.

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Tél. +82-2-476-4840 · info@bnbasset.com

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