Transparent Structure
Structure transparente
Les actifs que vous confiez à un fonds ne sont pas détenus par la société de gestion elle-même. Selon la structure fixée par la loi sur les services d'investissement financier et les marchés de capitaux, la gestion est assurée par BNB Asset Management, la conservation et l'administration par des dépositaires (trustees), et le calcul de la valeur liquidative (VL) par un administrateur du fonds. Cette page explique cette structure sur la base de notre rapport d'activité au 31 mars 2026.
Séparation
La société qui gère n'est pas celle qui détient
Les fonds coréens (véhicules de placement collectif) fonctionnent, au titre de la loi sur les services d'investissement financier et les marchés de capitaux (FSCMA), selon une structure dans laquelle plusieurs sociétés se répartissent les rôles. La société de gestion prend les décisions d'investissement et donne les instructions d'investissement, tandis que les biens du fonds sont détenus et administrés non par la société de gestion, mais par un dépositaire (trustee).
Tous les fonds gérés par BNB Asset Management sont des fonds privés structurés sous forme de trusts d'investissement. Les biens d'un trust d'investissement sont tenus séparés des actifs propres de la société de gestion comme du dépositaire (trustee).
Les rôles sont répartis de cette manière afin qu'aucune société unique ne prenne les décisions, ne détienne les actifs et ne calcule les prix, et afin que chacune puisse vérifier les autres.
- Cette structure existe pour détenir les actifs séparément et pour permettre aux parties de vérifier le travail les unes des autres ; elle n'empêche pas les pertes d'investissement dues aux mouvements de marché et ne garantit pas le capital.
- Cette page décrit la structure des fonds (véhicules de placement collectif). Dans le cadre des contrats de conseil en investissement et de gestion discrétionnaire également, la Société ne détient pas les actifs des clients, conformément à la loi ; les actifs sont détenus sur des comptes au nom du client.
Qui fait quoi
Six parties et leurs rôles
Nous avons exposé le rôle de chaque partie en suivant le chemin que prend l'argent des investisseurs à travers un fonds. (Au 2026-03-31 ; rapport d'activité)
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Investisseur · Investisseurs qualifiés
Investit dans le fonds et détient les certificats de parts bénéficiaires représentatifs de cette quote-part. Les fonds de la Société sont des fonds privés généraux dans lesquels seuls les investisseurs qualifiés au sens de la loi sur les services d'investissement financier et les marchés de capitaux (FSCMA) peuvent investir.
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Distributeurs · 11 sociétés
Vendent le fonds aux investisseurs et administrent les comptes des investisseurs. Dans le cadre de la vente, ils accomplissent les procédures exigées par les lois applicables, telles que la vérification de l'investisseur et l'explication du produit.
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BNB Asset Management · Dirige l'investissement
En qualité d'entité de placement collectif, définit la stratégie d'investissement du fonds, prend les décisions d'investissement et instruit les dépositaires (trustees) en conséquence. Elle ne détient pas elle-même les biens du fonds et gère le fonds conformément à la loi et à ses normes de contrôle interne.
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Dépositaires · NH Investment & Securities · Mirae Asset Securities · KB Securities
En qualité de dépositaires (trustees), détiennent et administrent les biens du fonds et réalisent l'acquisition et la cession d'actifs sur les instructions de la société de gestion. Les biens du fonds sont également tenus séparés des actifs propres des dépositaires.
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Administrateur du fonds · Shinhan Fund Partners
Accomplit les travaux administratifs, y compris le calcul de la valeur liquidative (VL), sur mandat de BNB Asset Management. Le fait que les prix soient calculés par une société distincte de la gestion améliore l'exactitude et la transparence du calcul.
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Auditeur externe · Samduk Accounting Corporation
Audite les états financiers de BNB Asset Management au titre de la loi relative à l'audit externe des sociétés par actions. Les rapports d'audit sont disponibles sur DART, le système de communication réglementée électronique du Service de supervision financière (FSS).
2026-03-31 · Rapport d'activité (T4 FY2025)
Pourquoi cela vous protège
Comment cette structure protège les investisseurs
Les actifs sont hors de la société de gestion
Les biens du fonds sont détenus non par la société de gestion, mais par le dépositaire (trustee), et sont tenus séparés des actifs propres de la société de gestion comme du dépositaire. Les biens du fonds ne sont jamais confondus avec les biens propres de la Société.
Les prix sont calculés en dehors de la gestion
La valeur liquidative par part du fonds est calculée par un administrateur du fonds. BNB a communiqué qu'elle a délégué les travaux administratifs afin d'améliorer l'exactitude et la transparence du calcul de la valeur liquidative (VL) et des rendements (communication réglementée relative à la délégation de fonctions, 2018-11-02).
La distribution et la gestion sont séparées
Les fonds sont vendus par des distributeurs (11 sociétés au 2026-03-31). Les distributeurs expliquent les produits aux investisseurs, administrent leurs comptes et supportent les obligations qui s'appliquent au processus de vente.
La Société est auditée par un tiers
Les états financiers de la Société sont audités par son auditeur externe, Samduk Accounting Corporation, et les rapports d'audit sont publiés sur DART. La nomination de l'auditeur externe est annoncée sur notre site (avis le plus récent : 2026-07-30).
Les actifs sans prix de marché sont évalués selon une méthode établie
Les actifs non négociables sans prix de marché, tels que les détentions en pré-IPO, sont évalués selon la méthodologie de la juste valeur fixée par le comité d'évaluation des actifs de placement collectif.
Au 2026-03-31
Infrastructure des fonds en un coup d'œil
| Rôle | Société | Date de référence · Source |
|---|---|---|
| Entité de placement collectif (société de gestion) | BNB Asset Management Co., Ltd. | 2026-03-31 · Rapport d'activité |
| Dépositaires (trustees) | NH Investment & Securities, Mirae Asset Securities, KB Securities (3 sociétés) | 2026-03-31 · Rapport d'activité |
| Administrateur du fonds | Shinhan Fund Partners | 2026-03-31 · Rapport d'activité |
| Distributeurs | 11 sociétés | 2026-03-31 · Rapport d'activité |
| Auditeur externe | Samduk Accounting Corporation | Avis de nomination de l'auditeur externe · Informations réglementées (site) |
- Le nombre de distributeurs et de dépositaires peut changer à mesure que des fonds sont créés et résiliés. L'information la plus récente figure dans nos rapports d'activité trimestriels.
- Le dépositaire (trustee) et les distributeurs de chaque fonds figurent dans la documentation de ce fonds.
