VaR（バリュー・アット・リスク）とは何ですか？

VaRは、定められた期間と信頼水準のもとで生じうる損失の規模を統計的に推定した値です。例えば投資性商品のリスク等級算定基準では、設定から3年が経過したファンドについて、過去3年の日次収益率で計算した97.5% VaRにより6段階の市場リスク等級を付けることとしています。

過去のデータに基づくため、極端な状況での損失は過小評価されるおそれがあります。