VaR(Value at Risk)는 무엇인가요?

VaR는 정해진 기간과 신뢰수준에서 발생할 수 있는 손실 규모를 통계적으로 추정한 값입니다.

예를 들어 투자성 상품 위험등급 산정 기준은 설정 3년이 지난 펀드에 대해 과거 3년 일간수익률로 계산한 97.5% VaR로 6단계 시장위험 등급을 매기도록 하고 있습니다. 과거 자료에 기반하므로 극단적인 상황의 손실은 과소평가될 수 있습니다.