非上場株式の多いKOSDAQベンチャーファンドの基準価額は、どのように算出されますか？

ファンド財産は時価で評価するのが原則で、時価がない場合は公正価額で評価します。金融委員会は、公正価額は取得価格、取引価格、債券評価会社が提供する価格などを考慮して運用会社の集合投資財産評価委員会が決定し、KOSDAQベンチャーファンドが非上場企業のCB・BWを組み入れた場合も他の資産と同じ方法で評価すると説明しました。

市場価格のない資産は、評価方法や時点によって基準価額が実際に売却できる価格と異なる場合がある点に留意が必要です。