Transparent Structure
透明的運作結構
您委託給基金的資產，並不由資產管理公司直接保管。根據《資本市場與金融投資業法》（以下簡稱《資本市場法》）規定的架構，投資運作由BNB資產管理負責，保管與管理由信託業者（保管機構）負責，基準價（單位淨值）計算由基金行政管理機構負責，各司其職。本頁面依據截至2026年3月31日的營業報告書說明這一架構。
分離保管
負責投資運作的機構與負責保管的機構相互分離
韓國國內的基金（集合投資機構）依據《資本市場與金融投資業法》（《資本市場法》），以多家機構分擔職責的架構運作。資產管理公司作出投資判斷並下達運作指令，基金財產則由信託業者而非資產管理公司保管和管理。
BNB資產管理所管理的基金均為投資信託形式的私募基金。投資信託的財產與資產管理公司及信託業者各自的自有財產分開管理。
如此分工，是為了避免由一家機構同時承擔判斷、保管與價格計算，從而形成相互核查。
- 該架構是為實現財產分離保管與業務相互核查而設的機制，並不能防止因市場波動產生的投資損失，亦不保證本金。
- 本頁面說明的是基金（集合投資機構）的架構。在投資顧問及全權委託投資合同中，本公司同樣依法不保管客戶財產，資產在客戶名下的帳戶中管理。
各自的角色
六方主體及其職責
以下沿著投資者資產在基金中流轉的路徑，梳理各方主體的職責。（基準日2026-03-31，營業報告書）
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投資者 · 合格投資者
投資於基金，並持有代表其份額的受益憑證。本公司基金為僅限《資本市場法》相關法令所規定的合格投資者投資的一般私募基金。
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銷售機構 · 11家
向投資者銷售基金並管理投資者帳戶。在銷售過程中，履行投資者確認、產品說明等相關法令規定的程序。
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BNB資產管理（集合投資業者） · 下達運作指令
制定基金投資策略、作出投資判斷，並向信託業者下達運作指令。不直接保管基金財產，依據法令及內部控制標準開展投資運作。
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信託業者 · NH Investment & Securities · Mirae Asset Securities · KB Securities
保管和管理基金財產，並根據資產管理公司的指令執行資產的取得、處置等。基金財產亦與信託業者自身的自有財產分開管理。
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基金行政管理機構 · Shinhan Fund Partners
受BNB資產管理委託，執行基準價計算等事務管理工作。由獨立於投資運作的機構計算價格，提高計算的準確性與透明度。
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外部審計師 · Samduk Accounting Corporation
依據《股份公司等外部審計法》對BNB資產管理的財務報表進行審計。審計報告可在金融監督院電子資訊揭露系統（DART）查閱。
2026-03-31 · 營業報告書（FY2025第四季度）
此架構如何保障您
該架構如何保護投資者
財產存放於資產管理公司之外
基金財產由信託業者而非資產管理公司保管，並與資產管理公司及信託業者各自的自有財產分開管理。基金財產不會與公司財產相混同。
價格由獨立於投資運作的機構計算
基金的基準價由基金行政管理機構計算。為提高基準價計算與收益率核算工作的準確性和透明度，BNB已披露委託事務管理工作的事實（業務委託資訊揭露，2018-11-02）。
銷售與投資運作相互分離
基金的銷售由銷售機構負責（截至2026-03-31共11家）。銷售機構向投資者說明產品、管理帳戶，並承擔銷售過程中的義務。
公司接受外部審計
公司財務報表由外部審計師Samduk Accounting Corporation審計，審計報告在電子資訊揭露系統（DART）公開。外部審計師的選任在官網公告（最近一次公告：2026-07-30）。
無市價的資產亦按既定方法估值
無市價的非市場化資產（Pre-IPO等）依據集合投資財產評估委員會制定的公允價值評估方法進行估值。
As of 2026-03-31
運作基礎設施現狀
| 類別 | 機構 | 基準日 · 來源 |
|---|---|---|
| 集合投資業者（基金管理人） | BNB資產管理股份有限公司 | 2026-03-31 · 營業報告書 |
| 信託業者 | NH Investment & Securities、Mirae Asset Securities、KB Securities（3家） | 2026-03-31 · 營業報告書 |
| 基金行政管理機構 | Shinhan Fund Partners | 2026-03-31 · 營業報告書 |
| 銷售機構 | 11家 | 2026-03-31 · 營業報告書 |
| 外部審計師 | Samduk Accounting Corporation | 外部審計師選任公告 · 官網資訊揭露 |
- 銷售機構與信託業者的情況可能隨基金的設立與終止而變化。最新情況可查閱季度營業報告書。
- 各基金的信託業者及銷售機構，可在該基金的相關文件中查閱。
