Qu'est-ce que le risque de queue ?

Le risque de queue est le risque d'événements extrêmes, peu susceptibles de se produire, mais qui causent de lourdes pertes lorsqu'ils surviennent.

De nombreux modèles financiers supposent que les rendements suivent une loi normale, mais les rendements de marché constatés tendent à présenter des « queues épaisses », les événements extrêmes survenant plus souvent que ne l'implique une telle distribution. Le risque de queue ne peut pas être éliminé, mais une diversification large entre actifs et stratégies peut en atténuer quelque peu le choc.