尾部風險是什麼？

尾部風險是指發生概率較低、但一旦發生會造成巨大損失的極端事件的風險。許多金融模型假設收益率服從正態分佈，但實際市場收益率往往呈現極端事件比正態分佈更頻繁出現的“厚尾”特徵。

尾部風險無法消除，但廣泛分散資產和策略可以在一定程度上緩解衝擊。