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夹层投资·Pre-IPO·SPAC

本栏目整理了公募新股以外的投资工具如何运作，包括上市公司夹层证券（CB、BW、EB）的转股价、转股价修正（Refixing）和Call option规则及公示，Pre-IPO投资方式与上市后的锁定义务，以及SPAC的存放资金与合并程序等。本内容仅为一般信息提供，并非对特定商品的投资劝诱；相关规定经常修改，请务必查阅个别证券的发行公示、证券申报书及最新法令。

52个问题 · 最后更新

  1. 01夹层证券具体指哪些证券？
  2. 02企业和投资者为什么会采用夹层方式？
  3. 03夹层证券的价值如何评估？
  4. 04可转换公司债的票面利率和到期利率有什么不同？
  5. 05上市公司可转换公司债的转股价如何确定？
  6. 06股价下跌时，转股价最多可以下调到什么程度？
  7. 07通过转股价修正下调转股价后，如果股价再次上涨会怎样？
  8. 08有偿增资、股票股利或减资时，转股价会如何变化？
  9. 09可转换公司债的Call option（卖出请求权）是什么？有哪些限制？
  10. 102024年底可转换公司债的公示和规定是如何加强的？
  11. 11附有提前偿还请求权（回售权）就能保证本金吗？
  12. 12夹层合同中的“丧失期限利益”是什么？
  13. 13可分离型BW和不可分离型BW有什么区别？
  14. 14行使BW的新股认购权时需要另外缴款吗？
  15. 15公司可以只向特定投资者发行可转换公司债吗？
  16. 16以私募方式发行的上市公司可转换公司债为什么附有1年的转售限制？
  17. 17处于经营权纠纷中的上市公司可以发行私募可转换公司债吗？
  18. 18上市公司的可转换公司债为什么大多以私募方式发行？
  19. 19上市公司发行可转换公司债的事实何时、在哪里可以查到？
  20. 20以资产而非现金缴付可转换公司债款项的“替代缴款”是什么？
  21. 21私募可转换公司债被滥用于不公平交易的案例有哪些类型？
  22. 22为什么说可转换公司债存量多会给股价带来压力？
  23. 23可交换公司债的交换标的股票如何确保和保管？
  24. 24公司可以发行以其持有的库存股为交换标的的可交换公司债吗？
  25. 25上市公司的夹层证券和非上市公司的夹层证券有什么不同？
  26. 26投资夹层证券的私募基金，其期限和投资资格如何确定？
  27. 27Pre-IPO投资通常以什么方式进行？
  28. 28非上市公司向特定投资者发行新股需要满足哪些要件？
  29. 29以Pre-IPO方式取得的股票上市后何时可以卖出？
  30. 30在KOSDAQ上市前投资的风险投资机构或专业投资者也需要锁定吗？
  31. 31可转换可赎回优先股（RCPS）是什么？为什么常用于Pre-IPO投资？
  32. 32临近上市时，可转换可赎回优先股如何处理？
  33. 33准备上市企业发行的可转换公司债会对上市审查和上市后股价产生什么影响？
  34. 34通过上市预备审查后，须在什么时候之前上市？
  35. 35Pre-IPO投资价格与发行价有什么关系？
  36. 36Pre-IPO投资者通常通过什么途径收回投资？
  37. 37非上市公司招募多名Pre-IPO投资者时有哪些规定？
  38. 38基金持有的非上市股票如何估值？
  39. 39SPAC投资从上市到合并经历哪些阶段？
  40. 40SPAC的上市期限和合并期限从何时起算？
  41. 41设立SPAC的证券公司须持有多少SPAC股份？何时可以出售？
  42. 42SPAC的存放资金存放在哪里？在什么情况下可以提取？
  43. 43SPAC的存续期限临近却没有合并消息，会怎样？
  44. 44反对SPAC合并的股东如何收回投资？
  45. 45SPAC的公募前股东（发起人等）也可以对合并进行表决或请求收购股份吗？
  46. 46SPAC宣布合并后，股票交易会暂停吗？
  47. 47“SPAC存续合并”和“SPAC消灭合并”有什么不同？
  48. 48SPAC与非上市企业的合并比例如何确定？
  49. 49SPAC不能与哪些公司合并？
  50. 50亏损企业也可以通过SPAC合并上市吗？
  51. 51在交易所买入已上市的SPAC股票时应注意什么？
  52. 52Post-IPO投资是什么？对上市初期的企业应确认哪些事项？

本内容为一般金融知识，并非投资建议。制度与税率可能变化，请同时参阅出处机构的最新说明。